Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với cổ phiếu Freshpet (NASDAQ:FRPT), giảm mục tiêu giá xuống còn 155 đô la từ mục tiêu trước đó là 165 đô la. Bất chấp việc cắt giảm mục tiêu giá, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu, phù hợp với sự đồng thuận của các nhà phân tích rộng lớn hơn là 1,55 (Mua mạnh). Việc điều chỉnh này theo kết quả quý IV của Freshpet cho năm 2024 và hướng dẫn được cung cấp cho năm 2025. Các nhà phân tích của Stifel lưu ý rằng doanh số bán hàng và ước tính EBITDA đã điều chỉnh của họ từ năm 2025 đến năm 2027 phần lớn không thay đổi, với dự báo doanh số bán hàng thấp hơn một chút so với sự đồng thuận và EBITDA đã điều chỉnh cao hơn mức đồng thuận. Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty hiện có vốn hóa thị trường là 5,2 tỷ USD và cho thấy mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 27% trong mười hai tháng qua.
Các nhà phân tích tại Stifel coi sự sụt giảm gần đây của giá cổ phiếu Freshpet là cơ hội cho các nhà đầu tư sẵn sàng suy nghĩ dài hạn. Họ tin rằng tiềm năng của công ty để tiếp tục tăng thị phần trong thị trường thức ăn cho chó đang mở rộng của Hoa Kỳ, và cuối cùng là trên quy mô toàn cầu, đã không bị ảnh hưởng. Theo Stifel, triển vọng của công ty vẫn đầy hứa hẹn, được hỗ trợ bởi điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT" của InvestingPro và tỷ lệ hiện tại mạnh mẽ là 4,42 lần. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch dưới Giá trị hợp lý của nó, với 14 ProTips bổ sung có sẵn cho người đăng ký.
Hơn nữa, Stifel nhận thấy các mục tiêu biên EBITDA đã điều chỉnh được cập nhật do Freshpet đặt ra là hợp lý. Công ty đặt mục tiêu đạt tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh 22% vào năm 2027 và đạt tỷ lệ phần trăm giữa những năm 20 theo thời gian, dựa trên EBITDA hiện tại là 111,6 triệu đô la. Các nhà phân tích kỳ vọng điều này sẽ dẫn đến tạo ra dòng tiền tự do đáng kể, đặc biệt là khi chi phí vốn giảm. Với mức tăng trưởng doanh số dự kiến là 24% cho năm tài chính 2025 và tốc độ CAGR doanh thu trong năm năm là 32%, công ty dường như có vị trí tốt để đáp ứng các mục tiêu của mình.
Bình luận của Stifel nhấn mạnh sự tin tưởng của họ vào các mục tiêu chiến lược và sức khỏe tài chính của Freshpet. Công ty dự đoán rằng nhà sản xuất thức ăn cho chó sẽ tiếp tục phát triển mạnh trên thị trường bất chấp việc điều chỉnh mục tiêu giá trong ngắn hạn. Họ cho rằng các mục tiêu tài chính của công ty có thể đạt được và Freshpet có vị trí tốt cho sự phát triển trong tương lai. Để phân tích toàn diện về định giá, triển vọng tăng trưởng và các chỉ số sức khỏe tài chính của Freshpet, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết có sẵn độc quyền trên InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Freshpet đã báo cáo kết quả quý IV trái chiều, cho thấy sự gia tăng EBITDA đã điều chỉnh và doanh thu thuần, mặc dù thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) thấp hơn kỳ vọng. Công ty đã công bố EPS quý 4 là 0,36 đô la, thấp hơn mức dự báo 0,40 đô la và doanh thu ròng là 262,7 triệu đô la, thấp hơn một chút so với 263,94 triệu đô la dự kiến. Bất chấp những kết quả này, Freshpet đã đạt được năm đầu tiên có thu nhập ròng dương với EPS cả năm là 0,94 đô la và doanh thu thuần cho năm 2024 tăng 27% so với cùng kỳ năm ngoái lên 975 triệu đô la. Trong tương lai, Freshpet dự kiến tăng trưởng doanh thu ròng năm 2025 từ 21% đến 24%, với EBITDA điều chỉnh dự kiến sẽ ít nhất là 210 triệu đô la, vượt qua ước tính của Bloomberg Consensus là 204,9 triệu đô la.
Trong khi đó, Piper Sandler đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Freshpet từ 180 USD lên 160 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Công ty tin rằng quỹ đạo tăng trưởng của Freshpet vẫn hấp dẫn bất chấp những hạn chế về năng lực sản xuất hiện tại. Ngược lại, Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Freshpet từ 142 đô la lên 123 đô la, giữ xếp hạng Trung lập sau sự thiếu hụt doanh số bán hàng của Freshpet trong quý 4 năm 2024 và triển vọng tăng trưởng doanh số bán hàng kém lạc quan hơn cho năm 2025. Nhà phân tích Thomas Palmer từ Citi bày tỏ lo ngại về tăng trưởng doanh số bán hàng chậm lại của Freshpet nhưng lưu ý những cải thiện tiềm năng về tỷ suất lợi nhuận EBITDA.
Hiệu suất trái chiều của Freshpet đã dẫn đến phản ứng khác nhau từ các nhà phân tích. Piper Sandler vẫn lạc quan về sự tăng trưởng bền vững của công ty và hướng dẫn ngắn hạn có thể đạt được, trong khi các công ty khác như TD Cowen và Truist Securities đã thừa nhận những thách thức nhưng nhìn thấy tiềm năng mở rộng lợi nhuận. Các nhà đầu tư dường như đang cân nhắc những tín hiệu trái chiều này, đặc biệt là khi công ty nhấn mạnh vào việc quản lý tăng trưởng trong bối cảnh hạn chế chuỗi cung ứng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.