Loạt ngân hàng lên kế hoạch phát hành hàng tỷ cổ phiếu trả cổ tức năm 2025
Vào thứ Năm, các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Bally’s Corp (NYSE: BALY), giảm mục tiêu giá từ 17,00 đô la xuống 14,00 đô la trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 12,93 đô la, đã giảm đáng kể 41% trong sáu tháng qua, theo dữ liệu của InvestingPro . Việc sửa đổi theo sau báo cáo của Bally về mức giảm 9% trong EBITDAR được điều chỉnh trong quý 4, đánh dấu quý tài chính đầu tiên của họ sau khi hoàn thành các giao dịch đấu thầu Casino Queen và SG. Sự thiếu hụt này được cho là do sự sụt giảm trong phân khúc C&R, phần nào được giảm bớt bởi tác động tích cực bất ngờ từ việc thoái vốn tài sản ở châu Á.
Trong một động thái khiến các nhà quan sát thị trường ngạc nhiên, Bally’s đã chọn không cung cấp hướng dẫn tài chính cho năm tài chính 25 và cũng hủy bỏ cuộc gọi thu nhập của họ ngay trước khi nó được lên kế hoạch bắt đầu. Các nhà phân tích của Stifel cho rằng quyết định này có thể phản ánh sự phức tạp và không chắc chắn trong dự báo do nhiều yếu tố khác nhau, điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý nhà đầu tư do câu chuyện vốn đã phức tạp của Bally. Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ các chỉ số liên quan, bao gồm tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao là 21,8 lần và tỷ lệ thanh toán hiện tại là 0,56, cho thấy những thách thức thanh khoản tiềm ẩn.
Các nhà phân tích lưu ý rằng Bally’s đã trải qua sự biến động giao dịch đáng kể trong tuần giao dịch đầu tiên của năm, mà họ cho là do sự kết hợp giữa thanh khoản giao dịch hạn chế và đòn bẩy ròng cao, khoảng 7 lần tính đến cuối năm 2025. Quan sát này phù hợp với Mẹo InvestingPro , làm nổi bật gánh nặng nợ đáng kể của công ty và biến động giá cao. Bất chấp những thách thức này, Stifel vẫn duy trì xếp hạng Nắm giữ, tin rằng tiềm năng cải thiện lợi nhuận và cơ hội định giá tổng các bộ phận (SOTP) được cân bằng với rủi ro của đòn bẩy cao và thiếu chất xúc tác ngay lập tức cho các dự án sòng bạc-khu nghỉ dưỡng được xem xét kỹ lưỡng của công ty. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số định giá và sức khỏe tài chính của Bally, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, chỉ có trên InvestingPro.
Các điều chỉnh đã được thực hiện đối với mô hình tài chính của Stifel cho Bally’s, với dự báo EBITDAR đã điều chỉnh vào năm 2025 và 2026 lần lượt giảm 6% và 5%. Mục tiêu giá mới là 14,00 đô la dựa trên cùng một bội số định giá SOTP như trước đây, trong khi công ty hiện đang giao dịch ở bội số EV / EBITDA là 22,7 lần. Các nhà phân tích tại Stifel đã kết thúc bình luận của họ bằng cách nhấn mạnh bội số không thay đổi trong cách tiếp cận định giá của họ, mặc dù ước tính thu nhập và mục tiêu giá của Bally’s Corp đã thấp hơn. Đáng chú ý, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp ở mức hiện tại, với 8 ProTips độc quyền bổ sung có sẵn cho những người đăng ký đang tìm kiếm phân tích toàn diện.
Trong một tin tức gần đây khác, Bally’s Corporation đã báo cáo doanh thu quý IV là 580,4 triệu đô la cho năm 2024, thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích là 610,63 triệu đô la. Phân khúc Sòng bạc & Khu nghỉ dưỡng của công ty đã chứng kiến doanh thu giảm 5,2% xuống còn 324,4 triệu đô la và doanh thu International Interactive giảm 9,1% xuống còn 214,5 triệu đô la. Tuy nhiên, phân khúc Tương tác Bắc Mỹ đã có doanh thu tăng 24,4% lên 41,5 triệu đô la, mặc dù nó vẫn ghi nhận khoản lỗ EBITDAR điều chỉnh là 12,3 triệu đô la. Những thách thức đã được ghi nhận tại sòng bạc tạm thời của Bally ở Chicago và các vấn đề về thăm viếng ở Rhode Island đã ảnh hưởng đến hiệu suất do việc xây dựng cầu đang diễn ra. Bất chấp những thách thức này, Bally’s đã báo cáo mức tăng trưởng tích cực 11,3% so với cùng kỳ năm ngoái trong doanh thu trực tuyến của mình tại Vương quốc Anh. Công ty cũng đã đạt được tiến bộ trong các sáng kiến tăng trưởng, động thổ sòng bạc cố định ở Chicago và hoàn thành việc phá dỡ tại địa điểm Tropicana cũ ở Las Vegas. Ngoài ra, Bally đã hoàn thành các giao dịch với Standard General và The Queen Casino & Entertainment, thêm bốn tài sản mới vào danh mục đầu tư của mình. Ban lãnh đạo bày tỏ sự lạc quan về những phát triển này, cho thấy chúng sẽ hỗ trợ tăng trưởng dài hạn khi Bally’s mở rộng sự hiện diện địa lý của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.