Ông Trump chỉ trích Goldman Sachs vì dự báo sai tác động của thuế quan
Investing.com — Vào thứ Hai, các nhà phân tích của Stephens đã điều chỉnh triển vọng đối với Bank OZK (NASDAQ:OZK), giảm mục tiêu giá xuống 54 USD từ mức 59 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Cân bằng đối với cổ phiếu này. Việc điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý 1 năm 2025 của Bank OZK, cho thấy doanh thu và thu nhập ròng trước dự phòng (PPNR) vượt dự báo, nhờ vào sự gia tăng phí và thu nhập lãi ròng (NII). Ngân hàng trị giá 4,73 tỷ USD hiện đang giao dịch ở mức P/E khiêm tốn là 6,8x, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 40 USD đến 64 USD. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp hơn một chút so với mô hình Giá trị Hợp lý.
Các nhà phân tích lưu ý rằng mặc dù PPNR vượt kỳ vọng, hướng dẫn của Bank OZK cho năm 2025 vẫn phần lớn không thay đổi. Điều này được hiểu là sự thận trọng do dự báo đồng thuận bảo thủ và tình trạng bất ổn kinh tế vĩ mô hiện tại. Xu hướng tín dụng tại Bank OZK cho thấy sự bình thường hóa vừa phải, với một số biến động trong các khoản vay của Nhóm Chuyên biệt Bất động sản (RESG), điều này dường như phù hợp với kỳ vọng của nhà đầu tư. Ngân hàng đã thể hiện sức khỏe tài chính mạnh mẽ, đạt được xếp hạng TUYỆT VỜI từ hệ thống chấm điểm toàn diện của InvestingPro, với điểm số đặc biệt mạnh về khả năng sinh lời và các chỉ số giá trị tương đối.
Những tiết lộ gần đây của Bank OZK cho thấy 93% các khoản vay RESG đã được định giá trong hai năm qua, dẫn đến tỷ lệ khoản vay trên giá trị (LTV) bình quân gia quyền chỉ là 45%. Theo các nhà phân tích, những con số này sẽ củng cố niềm tin của nhà đầu tư vào triển vọng tín dụng của ngân hàng. Dự báo cập nhật của Stephens bao gồm sự điều chỉnh tích cực nhẹ đối với cả thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và PPNR.
Mục tiêu giá điều chỉnh là 54 USD dựa trên 8 lần dự báo EPS năm 2026 của công ty là 6,69 USD và 1,1 lần dự báo 12 tháng của giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu (TBVPS). Đánh giá của các nhà phân tích phản ánh sự kết hợp giữa thận trọng do thiếu khả năng nhìn thấy từ các yếu tố kinh tế vĩ mô và sự công nhận về nền tảng vững chắc của ngân hàng.
Trong các tin tức gần đây khác, Bank OZK đã báo cáo kết quả hoạt động mạnh mẽ cho Q1 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 1,47 USD, vượt mức dự báo 1,41 USD. Doanh thu của công ty đạt 409,23 triệu USD, vượt mức kỳ vọng 403,2 triệu USD. Những kết quả này cho thấy sự tiếp tục của quỹ đạo tài chính tích cực của ngân hàng. Hơn nữa, Bank OZK đã công bố kế hoạch mở 34 chi nhánh mới trong năm 2025 và ra mắt nhóm tài nguyên thiên nhiên mới, báo hiệu các sáng kiến tăng trưởng chiến lược. Mặc dù có những bất ổn kinh tế, ngân hàng vẫn duy trì triển vọng tích cực về tăng trưởng, nhấn mạnh chiến lược đa dạng hóa vượt ra ngoài hoạt động cho vay bất động sản truyền thống. Các nhà phân tích từ các công ty như Piper Sandler và Janney đã nhấn mạnh tăng trưởng cho vay mạnh mẽ và nỗ lực đa dạng hóa của ngân hàng. Bank OZK cũng tái khẳng định hướng dẫn về tăng trưởng cho vay ở mức một chữ số trung bình đến cao cho năm nay. Sự tập trung của ngân hàng vào việc mở rộng bộ phận Ngân hàng Doanh nghiệp và Tổ chức được kỳ vọng sẽ hỗ trợ tăng trưởng trong tương lai giữa bối cảnh trả nợ vay ở mức cao.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.