NHNN hút ròng hơn 20.000 tỷ, lãi suất liên ngân hàng hạ nhiệt
Vào hôm thứ Tư, các nhà phân tích của Stifel đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu ServiceNow (NYSE:NOW), giảm xuống 950 USD từ mức 1.175 USD trước đó. Mặc dù có sự thay đổi này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 811.56 USD, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 716 USD đến 1.426 USD, phản ánh tâm lý thị trường trái chiều. Biên lợi nhuận gộp ấn tượng 79,2% của công ty cho thấy hiệu quả hoạt động của họ.
Phân tích của Stifel dựa trên các cuộc trao đổi với một số đối tác System Integrator (SI), cho thấy mức độ hoạt động giao dịch doanh nghiệp ổn định. Ngoài ra, dữ liệu liên quan đến thị trường Liên bang Hoa Kỳ có vẻ mạnh mẽ. Những yếu tố này được dự đoán sẽ góp phần tạo nên mức tăng trưởng khiêm tốn trong Nghĩa vụ Thực hiện Còn lại được tính toán (cRPO), có khả năng đạt ít nhất 21% so với cùng kỳ năm trước theo tỷ giá không đổi. Con số này sẽ vượt qua hướng dẫn 20,5% của chính công ty. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy ServiceNow duy trì đà tăng trưởng mạnh với doanh thu tăng 22,4% trong 12 tháng qua, ủng hộ các dự báo tăng trưởng này.
Tuy nhiên, nghiên cứu đã chỉ ra một số lĩnh vực đáng lo ngại, đặc biệt là trong phân khúc thị trường trung bình, nơi khách hàng dường như bị ảnh hưởng nhiều hơn bởi những bất ổn kinh tế hiện tại. Mặc dù các đối tác cho thấy đường ống giao dịch doanh nghiệp vững chắc, tác động tiềm tàng của các rủi ro ngắn hạn như DOGE/Thuế quan đối với quyết định mua của người tiêu dùng đã dẫn đến triển vọng thận trọng hơn cho phần còn lại của năm.
Xét đến những điều này, Stifel đã điều chỉnh giảm dự báo về cRPO và doanh thu đăng ký của ServiceNow cho các năm tài chính 2025 và 2026. Tuy nhiên, quan điểm dài hạn của công ty vẫn tích cực, với kỳ vọng ServiceNow sẽ tiếp tục đạt được mức tăng trưởng khoảng 20% về doanh thu và dòng tiền tự do, cùng với việc mở rộng biên lợi nhuận trong những năm tới. Mục tiêu giá mới phản ánh góc nhìn cân bằng này giữa thách thức ngắn hạn và hiệu suất dài hạn bền vững.
Trong tin tức gần đây khác, ServiceNow đã công bố thương vụ mua lại lớn nhất của mình đến nay, đồng ý mua Moveworks với giá khoảng 2,85 tỷ USD bằng tiền mặt và cổ phiếu. Thương vụ này được kỳ vọng sẽ nâng cao khả năng trí tuệ nhân tạo của ServiceNow, đặc biệt là thông qua việc tích hợp trợ lý AI tiên tiến và công nghệ tìm kiếm doanh nghiệp của Moveworks. Moveworks đã báo cáo doanh thu định kỳ hàng năm trên 100 triệu USD tính đến tháng 9/2024 và dự kiến sẽ đạt khoảng 150 triệu USD vào cuối năm 2025. Các nhà phân tích từ các công ty như TD Cowen, Cantor Fitzgerald và Stifel đã duy trì xếp hạng Mua đối với ServiceNow, với mục tiêu giá từ 1.048 USD đến 1.300 USD. UBS đã điều chỉnh mục tiêu giá cho ServiceNow lên 1.000 USD, trong khi RBC Capital Markets đặt mục tiêu 986 USD, cả hai đều duy trì xếp hạng tích cực.
Thương vụ mua lại được xem là phù hợp về mặt chiến lược, phù hợp với các khả năng và chiến lược bán hàng hiện có của ServiceNow. Cơ sở khách hàng của Moveworks bao gồm hơn 350 doanh nghiệp lớn, với sự trùng lặp đáng kể với khách hàng của ServiceNow. Ngoài ra, SKU Pro Plus của ServiceNow đã vượt qua 200 triệu USD về giá trị hợp đồng hàng năm, cho thấy sự tăng trưởng của công ty trong việc tương tác với khách hàng qua AI. Việc tích hợp Moveworks được dự đoán sẽ mở rộng thị trường của ServiceNow, đặc biệt là trong lĩnh vực tìm kiếm doanh nghiệp, và củng cố vị thế của công ty trong thị trường Phần mềm dưới dạng Dịch vụ cạnh tranh.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.