Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Vào thứ Ba, nhà phân tích của Seaport Global Securities đã nâng cấp cổ phiếu của Navient Corporation (NASDAQ: NAVI) từ Trung lập lên Mua, đặt mục tiêu giá là 18,00 đô la. Hiện đang giao dịch ở mức 13,92 đô la, với vốn hóa thị trường là 1,49 tỷ đô la, cổ phiếu của Navient đã cho thấy khả năng phục hồi với mức tăng 4,7% từ đầu năm đến nay.
Theo phân tích của InvestingPro , công ty dường như được định giá khá dựa trên mô hình Giá trị hợp lý toàn diện của mình. Quyết định của Ryan dựa trên phân tích tổng hợp các bộ phận, có tính đến các thành phần khác nhau trong hoạt động kinh doanh của Navient và đóng góp giá trị cá nhân của họ.
Dữ liệu của InvestingPro tiết lộ rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, trong khi duy trì việc trả cổ tức trong 14 năm liên tiếp với lợi suất hiện tại là 4,6%.
Đánh giá của nhà phân tích bao gồm định giá danh mục đầu tư FFELP (Chương trình cho vay giáo dục gia đình liên bang) ở mức khoảng 8,85 đô la mỗi cổ phiếu. Con số này, kết hợp với vị thế tiền mặt đã điều chỉnh của công ty là 572 triệu đô la, tương đương 5,35 đô la mỗi cổ phiếu - xem xét các kết quả dự kiến của quý IV như đáo hạn nợ không có bảo đảm và mua lại cổ phiếu - tổng giá trị là 14,20 đô la cho mỗi cổ phiếu. Con số này phù hợp chặt chẽ với giá cổ phiếu hiện tại của Navient.
Hơn nữa, nhà phân tích đánh giá mảng cho vay tiêu dùng của Navient gấp bảy lần ước tính thu nhập năm 2025 của công ty, tương đương với 12,50 đô la mỗi cổ phiếu. Tuy nhiên, nhà phân tích dự đoán khoản lỗ hàng năm khoảng 180 triệu đô la từ phân khúc 'khác', bao gồm chi phí chung của công ty và chi phí chưa phân bổ. Ngay cả với khoản khấu trừ này, phân tích tổng các bộ phận cho thấy tổng giá trị là 18,30 đô la cho mỗi cổ phiếu.
Nhà phân tích cũng lưu ý rằng sự thay đổi gần đây trong quản lý đã làm giảm rủi ro trả trước liên quan đến danh mục đầu tư FFELP và có sự lạc quan về tiềm năng các phần của chương trình cho vay sinh viên liên bang được thuê ngoài cho khu vực tư nhân. Điều này có thể mang lại thêm cơ hội cho Navient, đặc biệt là trong phân khúc cho vay tiêu dùng.
Mặc dù thừa nhận việc ban lãnh đạo Navient thiếu tầm nhìn chiến lược rõ ràng và những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến hướng dẫn năm 2025 sắp tới, nhà phân tích tin rằng bất kỳ sự thiếu hụt nào về hiệu suất sẽ chỉ là tạm thời. Do đó, ông đã điều chỉnh ước tính thu nhập năm 2025 từ 1,35 đô la lên 1,25 đô la mỗi cổ phiếu, nhưng duy trì triển vọng tích cực về Navient như một khoản đầu tư tổng hợp thay vì chỉ tập trung vào thu nhập.
Công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 9,57, cho thấy thanh khoản mạnh mẽ. Để hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Navient, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, có sẵn độc quyền trên InvestingPro, bao gồm các số liệu có giá trị bổ sung và phân tích của chuyên gia.
Trong một tin tức gần đây khác, Navient Corporation đã báo cáo kết quả tài chính trái chiều cho quý III năm 2024, với khoản lỗ EPS GAAP là 0,02 đô la nhưng EPS cốt lõi mạnh mẽ là 1,45 đô la. Bất chấp sự mất lợi nhuận, Navient đã thể hiện sự tăng trưởng đáng kể hàng năm về các khoản cho vay, đạt 1,37 tỷ đô la, tăng 39%.
Công ty phân tích TD Cowen duy trì xếp hạng bán đối với Navient nhưng giảm mục tiêu giá từ 14,00 đô la xuống 13,00 đô la, chủ yếu là do doanh thu phí thấp hơn dự kiến và dự phòng tổn thất cho vay cao hơn.
Hơn nữa, Navient đã gia hạn thỏa thuận hợp tác với Sherborne Investors Management LP đến tháng 6 năm 2025, cho thấy mối quan hệ hợp tác của họ sẽ tiếp tục. Trong một sự thay đổi đáng kể, Navient quyết định bán hoạt động kinh doanh Dịch vụ Chính phủ của mình cho một chi nhánh của Gallant Capital Partners, nhằm mục đích hợp lý hóa hoạt động và tập trung vào các lĩnh vực kinh doanh cốt lõi.
Đây là một trong những diễn biến gần đây định hình vị thế hiện tại của Navient. Jefferies duy trì xếp hạng Giữ đối với Navient nhưng giảm giá mục tiêu từ 15,00 đô la xuống 14,00 đô la, dự đoán rằng cuộc gọi thu nhập sắp tới sẽ tập trung vào các khía cạnh chính khác nhau trong hoạt động kinh doanh và tài chính của Navient.
Các nhà phân tích của công ty đã chỉ ra rằng Navient đang trong quá trình thực hiện các sáng kiến chiến lược để hồi sinh công ty trong bối cảnh pháp lý đang thay đổi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.