ADB hạ dự báo tăng trưởng của Việt Nam do ảnh hưởng từ chính sách thuế quan của Mỹ
Investing.com - Roth/MKM đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Adeia (NASDAQ:ADEA) với xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 26,00 USD, dựa trên danh mục sở hữu trí tuệ mạnh mẽ và triển vọng tăng trưởng của công ty. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này có vẻ đang được định giá thấp, với các nhà phân tích đặt mục tiêu giữa 17-18 USD, cho thấy tiềm năng tăng giá đáng kể từ mức hiện tại.
Công ty nghiên cứu đã xác định Adeia là nhà phát triển và cấp phép sở hữu trí tuệ hàng đầu cho thị trường truyền thông và bán dẫn, với mô hình kinh doanh tạo ra hơn 85% doanh số lặp lại. Công ty, hiện được định giá 1,42 tỷ USD, duy trì khả năng sinh lời mạnh mẽ với biên lợi nhuận gộp 100% và đặc điểm dòng tiền tự do ấn tượng.
Roth/MKM nhấn mạnh tiềm năng tăng tốc doanh số của Adeia khi các dịch vụ truyền thông over-the-top (OTT) và giải pháp liên kết lai bán dẫn thế hệ tiếp theo được cấp phép và thương mại hóa rộng rãi hơn.
Công ty đặc biệt nhấn mạnh cơ hội trong lĩnh vực bán dẫn là "đáng kể", với sự tăng trưởng dự kiến được thúc đẩy bởi sự thâm nhập của trung tâm dữ liệu thế hệ tiếp theo và trí tuệ nhân tạo sẽ tăng tốc vào năm 2026 và sau đó.
Mức giá mục tiêu 26 USD phản ánh định giá của Roth/MKM khoảng 9 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến năm 2026 của Adeia, với công ty nghiên cứu cũng lưu ý đặc điểm dòng tiền tự do mạnh mẽ của công ty với biên lợi nhuận vượt quá 40%.
Trong các tin tức gần đây khác, Adeia Inc đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 1 năm 2025, không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,26 USD, thấp hơn dự báo 0,29 USD, và báo cáo doanh thu 87,7 triệu USD, thấp hơn mức dự kiến 93,85 triệu USD. Mặc dù có những kết quả này, danh mục bằng sáng chế của Adeia đã tăng 4%, và công ty duy trì tỷ lệ gia hạn khách hàng vượt quá 90%, cho thấy mối quan hệ khách hàng mạnh mẽ. Hơn nữa, Adeia đã ký 10 thỏa thuận cấp phép mới và gia hạn sáu thỏa thuận khác, chứng tỏ động lực liên tục trong hoạt động kinh doanh cấp phép.
Triển vọng của công ty cho toàn bộ năm 2025 vẫn không thay đổi, với doanh thu dự kiến từ 390 triệu USD đến 430 triệu USD. Adeia cũng có kế hoạch duy trì biên EBITDA điều chỉnh khoảng 59%. Về các động thái chiến lược, công ty đã mua lại danh mục bằng sáng chế trong lĩnh vực micro LED và hình ảnh, dự kiến sẽ nâng cao hoạt động kinh doanh truyền thông và bán dẫn. Khả năng tạo tiền mặt mạnh mẽ của công ty đã cho phép mua lại cổ phiếu và chi trả cổ tức, phản ánh chiến lược phân bổ vốn cân bằng. Các nhà phân tích từ các công ty như Rosenblatt Securities đã bày tỏ sự quan tâm đến các thỏa thuận mới của Adeia, đặc biệt là trong các lĩnh vực OTT và bán dẫn, được coi là các lĩnh vực có tiềm năng tăng trưởng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.