RBC giảm mục tiêu giá cổ phiếu Smith Douglas Homes xuống 16 USD, giữ nguyên xếp hạng

Investing.com — RBC Capital vào hôm thứ Ba đã duy trì xếp hạng Sector Perform đối với Smith Douglas Homes Corp (NYSE:SDHC) nhưng giảm mục tiêu giá từ 21,00 USD xuống 16,00 USD. Sự điều chỉnh này phản ánh những lo ngại về môi trường kinh tế đầy thách thức và chiến lược của công ty trong việc ưu tiên khối lượng bán hàng hơn là tăng giá. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 17,99 USD, đã chịu áp lực đáng kể, giảm hơn 41% trong sáu tháng qua. Theo phân tích của InvestingPro, công ty dường như được định giá thấp so với ước tính Giá trị Hợp lý của nó.

Các nhà phân tích tại RBC Capital, dẫn đầu bởi ông Mike Dahl, đã điều chỉnh dự báo của họ về thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty cho các năm tài chính 2025 và 2026, dự đoán mức giảm lần lượt là 24% và 26%. Sự điều chỉnh này dựa trên kỳ vọng về nền tảng kinh tế vĩ mô yếu hơn và chiến lược của ban lãnh đạo trong việc sử dụng các ưu đãi để thúc đẩy khối lượng bán hàng. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy năm nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng thu nhập của họ, mặc dù công ty vẫn duy trì nền tảng cơ bản mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 7,57x và hoạt động với mức nợ vừa phải.

Mặc dù giảm mục tiêu giá, RBC Capital vẫn ghi nhận sự hấp dẫn dài hạn của mô hình kinh doanh ít tài sản của Smith Douglas Homes. Tuy nhiên, các nhà phân tích dự đoán rằng cổ phiếu sẽ tiếp tục biến động trong ngắn hạn, đặc biệt là do số lượng cổ phiếu có sẵn để giao dịch hạn chế, mà họ gọi là "float hạn chế".

Báo cáo cũng lưu ý sự vắng mặt của các yếu tố xúc tác ngay lập tức có thể thúc đẩy hiệu suất của cổ phiếu trong ngắn hạn. Triển vọng này cho thấy một lập trường thận trọng về triển vọng ngắn hạn của công ty, ngay cả khi mô hình kinh doanh cơ bản của công ty được công nhận về tiềm năng lợi ích trong một chân trời dài hạn hơn.

Quyết định của RBC Capital trong việc duy trì xếp hạng Sector Perform trong khi điều chỉnh mục tiêu giá xuống 16,00 USD cho thấy triển vọng trung lập đối với cổ phiếu của Smith Douglas Homes Corp, cân bằng giữa điểm mạnh dài hạn của công ty với những khó khăn kinh tế và hoạt động trước mắt.

Trong các tin tức gần đây khác, Smith Douglas Homes đã báo cáo thu nhập Q1 2025, nổi bật với sự tăng trưởng doanh thu đáng kể nhưng thiếu hụt trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Doanh thu của công ty tăng 19% so với cùng kỳ năm trước, đạt 224,7 triệu USD, được thúc đẩy bởi việc tăng số lượng nhà bàn giao. Tuy nhiên, EPS không đạt kỳ vọng, đạt 0,30 USD so với dự báo 0,40 USD. Mặc dù doanh thu tăng trưởng, thu nhập ròng giảm xuống còn 18,7 triệu USD từ 20,5 triệu USD trong năm trước. Công ty duy trì biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ ở mức 23,8% trên các căn nhà bàn giao, và giá bán trung bình khoảng 335.000 USD. Nhìn về phía trước, Smith Douglas Homes vẫn lạc quan, dự báo EPS đạt 2,06 USD cho Q2 2025 với kỳ vọng bàn giao từ 620 đến 650 căn nhà. Các nhà phân tích từ các công ty như JPMorgan và Bank of America đã lưu ý những thách thức về khả năng chi trả và điều kiện thị trường cạnh tranh như những vấn đề đang diễn ra đối với công ty. Mặc dù những thách thức này, Smith Douglas Homes tiếp tục hướng tới mục tiêu cả năm là 6.100 căn nhà bàn giao, được hỗ trợ bởi trọng tâm chiến lược của họ trong việc duy trì tính linh hoạt và thích ứng với điều kiện thị trường.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.