RBC giảm mục tiêu giá Arrowhead Pharma xuống 40 USD; duy trì Outperform

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng đối với Arrowhead Pharma (NASDAQ:ARWR), hạ mục tiêu giá xuống 40 USD từ 42 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của công ty. Sự điều chỉnh này phản ánh phân tích về hiệu suất quý đầu tiên của Arrowhead và vị thế chiến lược của công ty trong tương lai. Hiện đang giao dịch ở mức 15,89 USD, cổ phiếu nằm giữa các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 17 USD đến 80 USD, với giá trị vốn hóa thị trường là 2 tỷ USD. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu hiện đang được định giá hợp lý dựa trên mô hình Giá Trị Hợp Lý độc quyền của họ.

Ông Luca Issi, một nhà phân tích tại RBC Capital, đã nhấn mạnh vị thế tài chính mạnh mẽ của Arrowhead, lưu ý rằng công ty đã kéo dài dòng tiền đến năm 2028 sau thỏa thuận béo bở với SRPT, mang lại khoảng 1,4 tỷ USD tiền mặt trả trước và ngắn hạn. Tuy nhiên, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty đang nhanh chóng đốt cháy tiền mặt với tỷ lệ hiện tại là 0,71, cho thấy các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản thanh khoản. Mặc dù có những thách thức này, bình luận của ông Issi tập trung vào tiến triển liên tục trong đường ống sản phẩm của Arrowhead, đặc biệt là trong các lĩnh vực chuyển hóa tim mạch và béo phì.

Chất ức chế APOC3 của Arrowhead, được thiết kế để điều trị hội chứng chylomicronemia gia đình (FCS), nhắm vào một quần thể bệnh nhân nhỏ ở Hoa Kỳ nhưng mang lại cơ hội tiềm năng 2-3 tỷ USD cho bệnh tăng triglyceride nặng (sHT) với các thử nghiệm then chốt dự kiến sẽ được tuyển dụng đầy đủ vào mùa hè này. Ông Issi đã chỉ ra những lợi thế tiềm năng của thuốc so với sản phẩm của đối thủ Ionis Pharmaceuticals, bao gồm phân tử mạnh hơn và một thử nghiệm nhằm mục đích cụ thể để chứng minh lợi ích trong việc ngăn ngừa viêm tụy.

Trong lĩnh vực điều trị béo phì, Arrowhead dự kiến sẽ cung cấp cái nhìn đầu tiên về chương trình lâm sàng INHBE vào cuối năm 2025, với khát vọng chứng minh giảm cân vượt trội trong khi bảo tồn khối lượng cơ. Ngoài ra, Arrowhead đang phát triển ứng viên béo phì thứ hai, ALK7, cũng đang trong các thử nghiệm lâm sàng. Ông Issi lưu ý rằng mặc dù ALK7 có thể mang lại giảm cân nhiều hơn và liều dùng ít thường xuyên hơn, sự phát triển của nó liên quan đến rủi ro cao hơn do không chắc chắn về phản ứng của mô mỡ.

Công ty cũng có kế hoạch khởi động thử nghiệm Giai đoạn III cho chương trình ANG3 nhắm vào bệnh tăng cholesterol máu gia đình đồng hợp tử (HoFH) vào cuối năm nay. Tiềm năng hiệp lực với chương trình APOC3 cũng được đề cập, vì cả hai đều là mục tiêu tim mạch với các điểm gọi tương tự.

Ông Issi kết luận rằng mặc dù lịch trình tương đối yên tĩnh trong những tháng tới, khả năng thực hiện của Arrowhead và một đường ống tập trung hơn, đặc biệt là với dữ liệu sắp tới về các chương trình béo phì, làm cho nó trở thành một công ty đáng chú ý. InvestingPro dự báo tăng trưởng doanh thu đáng kể 180,7% cho năm tài chính 2025, mặc dù các nhà phân tích không kỳ vọng lợi nhuận trong năm nay. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Arrowhead, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, có sẵn dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Arrowhead Pharmaceuticals đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho Q2 năm tài chính 2025, với thu nhập ròng là 370,4 triệu USD, tương đương 2,75 USD mỗi cổ phiếu, vượt xa mức lỗ dự kiến 0,45 USD mỗi cổ phiếu. Doanh thu của công ty đạt 542,7 triệu USD, cao hơn nhiều so với mức dự báo 127,9 triệu USD, chủ yếu nhờ vào thỏa thuận cấp phép béo bở với Sarepta Therapeutics. Các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh triển vọng của họ về Arrowhead, giảm mục tiêu giá xuống 17,00 USD từ 21,00 USD trong khi duy trì xếp hạng Neutral, sau khi công bố những kết quả tài chính mạnh mẽ này và cập nhật về đường ống sản phẩm. Ngoài ra, Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ (FDA) đã chấp nhận Đơn xin Thuốc Mới cho plozasiran của Arrowhead, đặt ngày hành động mục tiêu của Đạo luật Phí Người dùng Thuốc theo Toa vào ngày 18 tháng 11 năm 2025. Sự phát triển này có thể đặt Arrowhead như một người chơi chính trong thị trường hội chứng chylomicronemia gia đình. Cantor Fitzgerald duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với Arrowhead, phản ánh sự tự tin vào vị thế chiến lược và dự báo tài chính của công ty. Hướng dẫn của Arrowhead gợi ý duy trì số dư tiền mặt từ 600 triệu USD đến 650 triệu USD vào cuối năm 2026, cung cấp bức tranh rõ ràng hơn về quỹ đạo tài chính dự kiến của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.