Vào thứ Năm, RBC Capital duy trì xếp hạng Outperform đối với Match Group (NASDAQ:MTCH), với mục tiêu giá là 35,00 đô la.
Công ty thừa nhận một quan điểm trái chiều đến tiêu cực sau ngày đầu tư của Match Group. Các mục tiêu tài chính của công ty cho thấy sự phục hồi tăng trưởng dài hạn tiềm năng cùng với việc mở rộng tỷ suất lợi nhuận. Ngoài ra, Match Group đã thông báo về việc bắt đầu chia cổ tức và tăng chương trình mua lại. Ứng dụng hẹn hò Hinge, một phần trong danh mục đầu tư của Match Group, dự kiến sẽ chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể và cải thiện tỷ suất lợi nhuận.
Bất chấp triển vọng tích cực về Hinge, RBC Capital lưu ý một số lo ngại. Match Group đã giảm nhẹ hướng dẫn quý IV, cho rằng sự điều chỉnh là do các yếu tố ngoại hối. Hơn nữa, ứng dụng hàng đầu của công ty, Tinder, được dự báo sẽ giảm so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2025. Match Group cũng có kế hoạch giảm độ chi tiết của việc tiết lộ phân khúc của mình trong hướng dẫn trong tương lai, điều này có thể ảnh hưởng đến tính minh bạch.
Hơn nữa, RBC nhấn mạnh rằng Match Group đã không giải quyết đầy đủ các vấn đề bão hòa thị trường hoặc các chiến lược để tăng cường sự thâm nhập của người trả tiền của Tinder. Nhận xét của nhà phân tích chỉ ra rằng trong khi ngày đầu tư của Match Group đưa ra một số phát triển đầy hứa hẹn, cũng có một số lĩnh vực mà chiến lược của công ty vẫn chưa rõ ràng.
Do những yếu tố này, RBC Capital đã điều chỉnh ước tính cho quý IV năm 2024 và năm 2025.
Các nhà phân tích cho biết thêm: "Chúng tôi ít lạc quan hơn về một sự thay đổi có ý nghĩa của Tinder nhưng vẫn duy trì xếp hạng Outperform của chúng tôi vì Hinge đại diện cho hơn một nửa EV của MTCH, mà chúng tôi tin rằng định giá thấp phần còn lại của doanh nghiệp và việc tạo ra tiền mặt và lợi nhuận vốn mạnh mẽ trong tương lai".
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.