Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Tư, RBC Capital Markets đã duy trì xếp hạng Sector Perform đối với Ngân hàng Nova Scotia (BNS:CN) (NYSE: BNS), với mức giá mục tiêu ổn định là 81,00 đô la Canada. Phân tích của công ty ghi nhận kết quả quý hai của ngân hàng cho năm tài chính 2025 đã đáp ứng kỳ vọng, chủ yếu nhờ doanh thu cao hơn dự kiến, bù đắp cho việc tăng Dự phòng Tổn thất Tín dụng (PCLs). RBC Capital cho rằng sự bù đắp này là chấp nhận được, xét đến điều kiện kinh tế hiện tại. Theo dữ liệu từ InvestingPro, BNS duy trì vị thế thị trường đáng kể với vốn hóa thị trường 65,7 tỷ đô la và giao dịch ở tỷ lệ P/E là 14,4x, đồng thời mang lại lợi suất cổ tức đáng kể 5,6%.
Thông báo gần đây của ngân hàng về Chương trình Mua lại Cổ phiếu Thông thường (NCIB) mới cũng được RBC Capital đón nhận tích cực. Mặc dù ghi nhận tiến bộ của Ngân hàng Nova Scotia, công ty đã chỉ ra những lĩnh vực vẫn cần cải thiện, cụ thể là trong các khu vực Ngân hàng Cá nhân và Thương mại (P&C) Canada và Ngân hàng Quốc tế.
RBC Capital nhấn mạnh rằng để có triển vọng thuận lợi hơn về cổ phiếu của ngân hàng, họ cần thấy sự tăng trưởng cân bằng hơn về khoản vay, tiền gửi và doanh thu trên cả thị trường Canada và quốc tế. Mặc dù có những lĩnh vực đáng lo ngại này, công ty quyết định duy trì mức giá mục tiêu, cho thấy quỹ đạo hiện tại của ngân hàng không đảm bảo sự thay đổi về định giá. Dựa trên các số liệu từ InvestingPro, chỉ số RSI của cổ phiếu hiện tại cho thấy điều kiện mua quá mức, trong khi đánh giá Giá trị Hợp lý của công ty cho thấy định giá hơi cao.
Hiệu suất của ngân hàng, đặc biệt là về doanh thu, dường như đang đi đúng hướng, với NCIB dự kiến sẽ thúc đẩy giá trị cổ đông. Tuy nhiên, sự thận trọng được RBC Capital bày tỏ cho thấy có những phân khúc cụ thể trong hoạt động của ngân hàng có thể được nâng cao để đóng góp vào hiệu suất tổng thể mạnh mẽ hơn.
Tóm lại, việc RBC Capital tái khẳng định xếp hạng Sector Perform và mức giá mục tiêu 81,00 đô la Canada đối với Ngân hàng Nova Scotia phản ánh quan điểm cân bằng về kết quả tài chính gần đây, các sáng kiến chiến lược và các lĩnh vực tăng trưởng của ngân hàng. Lập trường của công ty vẫn không thay đổi khi họ tiếp tục theo dõi sự phát triển của ngân hàng trong các phân khúc kinh doanh chính.
Trong tin tức gần đây khác, Scotiabank đã báo cáo thu nhập quý hai năm 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,52 đô la, thấp hơn mức dự báo 1,57 đô la của các nhà phân tích. Mặc dù doanh thu tăng 9%, đạt 9,1 tỷ đô la, việc không đạt được mức thu nhập dự kiến đã làm dấy lên lo ngại trong giới đầu tư. Ngân hàng cũng báo cáo dự phòng tổn thất tín dụng lên tới 1,4 tỷ đô la, nhấn mạnh những bất ổn kinh tế và rủi ro tín dụng đang diễn ra. Tỷ lệ vốn CET1 của Scotiabank đã cải thiện lên 13,2%, phản ánh bảng cân đối kế toán mạnh hơn. Ngân hàng duy trì vị trí số 1 trong thị trường vốn nợ của Canada và đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong quản lý tài sản toàn cầu. Scotiabank dự kiến tăng trưởng EPS 5-7% cho năm tài chính 2025 và dự đoán tăng trưởng hai con số vào năm 2026. Ngân hàng cũng đã công bố chương trình mua lại cổ phiếu cho 20 triệu cổ phiếu, thể hiện sự tự tin vào sức mạnh vốn của mình. Mặc dù có những thách thức, Scotiabank vẫn tập trung vào việc xây dựng mối quan hệ sâu sắc hơn với khách hàng và tối ưu hóa hoạt động kinh doanh của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.