Xu hướng ngân hàng lấn sân chứng khoán ngày càng rõ nét
Thứ Ba, cổ phiếu CF Industries (NYSE:CF), hiện đang giao dịch ở mức 77,51 đô la với vốn hóa thị trường là 13,55 tỷ đô la, có thể phải đối mặt với phản ứng của thị trường khi RBC Capital Markets điều chỉnh triển vọng của họ về công ty. Các nhà phân tích tại RBC Capital đã hạ mục tiêu giá cho CF Industries xuống 90,00 đô la, giảm so với mục tiêu trước đó là 100,00 đô la, trong khi xếp hạng Sector Perform vẫn không thay đổi. Theo phân tích của InvestingPro , công ty dường như bị định giá thấp hơn một chút dựa trên mô hình Giá trị hợp lý độc quyền của mình.
Phân tích của RBC Capital cho thấy dự án Blue Point đang trở thành tâm điểm, có khả năng làm mất tập trung vào chiến lược chính của CF Industries. Công ty tin rằng CF Industries đã hoạt động mạnh mẽ, bằng chứng là điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ là 2,88 (được InvestingPro xếp hạng "TỐT") và lợi suất dòng tiền tự do ấn tượng là 13%. Thị trường nitơ Bắc Mỹ vẫn thuận lợi cho các nhà sản xuất. Tuy nhiên, có những điều không chắc chắn trong ngắn hạn liên quan đến nitơ, bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như giá khí đốt tự nhiên châu Âu và xuất khẩu của Trung Quốc. Những điều không chắc chắn này, cùng với khả năng chuyển hướng tiền mặt và sự tập trung do dự án Blue Point, đã dẫn đến việc đánh giá lại các dự báo tài chính của công ty.
Ước tính EBITDA năm 2025 và 2026 cho CF Industries đã được RBC Capital sửa đổi, giảm xuống còn 2,2 tỷ đô la so với dự báo trước đó lần lượt là 2,4 tỷ đô la và 2,3 tỷ đô la. Chỉ số định giá được sử dụng bởi RBC Capital, EV/EBITDA, cũng đã được điều chỉnh từ 7 lần lên 6 lần. Sự thay đổi này phản ánh những thách thức về dòng tiền ngắn hạn dự kiến phát sinh từ các khoản chi tiêu có thể xảy ra cho dự án Blue Point.
Nhà phân tích tại RBC Capital nhấn mạnh rằng trong khi CF Industries tiếp tục thực hiện các hoạt động của mình một cách hiệu quả, khả năng chuyển hướng nguồn lực sang dự án Blue Point có thể tạm thời chuyển sự chú ý và tiền ra khỏi mục tiêu cốt lõi của công ty là tạo ra dòng tiền mạnh mẽ và ổn định cho các đợt mua lại tích lũy cao.
Các nhà đầu tư và những người theo dõi thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ hiệu suất cổ phiếu của CF Industries sau phân tích cập nhật và điều chỉnh mục tiêu giá của RBC Capital. Công ty duy trì tỷ suất cổ tức 2,58% lành mạnh và đã tích cực trả lại giá trị cho các cổ đông thông qua việc mua lại cổ phiếu tích cực. Để hiểu sâu hơn về định giá và các chỉ số tài chính của CF Industries, các nhà đầu tư có thể truy cập phân tích toàn diện thông qua InvestingPro, cung cấp quyền truy cập độc quyền vào hơn 10 ProTips bổ sung và các chỉ số sức khỏe tài chính chi tiết.
Trong một tin tức gần đây khác, CF Industries Holdings Inc đã báo cáo thu nhập quý IV vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 1,89 đô la, vượt qua ước tính đồng thuận là 1,61 đô la, với doanh thu đạt 1,52 tỷ đô la trong quý. Trong cả năm 2024, CF Industries đã báo cáo thu nhập ròng là 1,22 tỷ đô la, tương đương 6,74 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng, trên doanh thu 5,94 tỷ đô la, so với 1,53 tỷ đô la, tương đương 7,87 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng, trên doanh thu 6,63 tỷ đô la vào năm 2023. Tổng sản lượng amoniac trong quý IV là khoảng 2,6 triệu tấn, tăng so với 2,5 triệu tấn trong cùng kỳ năm ngoái và công ty dự kiến sản lượng sẽ đạt khoảng 10 triệu tấn vào năm 2025. Chi phí trung bình của khí đốt tự nhiên trong chi phí bán hàng quý 4 của họ là 2,43 đô la cho mỗi MMBtu, giảm từ 3,01 đô la cho mỗi MMBtu trong quý 4 năm 2023. CF Industries đã mua lại 18,8 triệu cổ phiếu với giá 1,51 tỷ USD trong năm 2024, trong đó có 4,4 triệu cổ phiếu với giá 385 triệu USD trong quý IV. Hội đồng quản trị đã tuyên bố cổ tức hàng quý là 0,50 đô la cho mỗi cổ phiếu, được trả vào ngày 28 tháng 2 cho các cổ đông được ghi nhận tính đến ngày 14 tháng 2. Công ty dự đoán rằng cán cân cung cầu nitơ toàn cầu sẽ vẫn thuận lợi trong thời gian tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.