VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Vào hôm thứ Ba, các nhà phân tích của RBC Capital đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu của Mineral Resources Limited xuống còn 39,00 AUD từ mức 40,00 AUD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Quyết định này được đưa ra sau chuyến thăm gần đây đến các hoạt động của công ty tại Onslow, nơi ghi nhận một số cập nhật quan trọng.
Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng con đường vận chuyển tại Onslow dự kiến sẽ đạt công suất 35 triệu tấn mỗi năm (Mtpa) vào giữa năm tài chính 2026. Tuy nhiên, điều này được dự đoán sẽ đi kèm với chi phí hoạt động cao hơn. Mineral Resources được cho là đang đạt được tiến độ có hệ thống trong công tác khắc phục và nâng cấp con đường vận chuyển, dự kiến hoàn thành vào tháng 9 năm 2025.
Cập nhật về chi phí đơn vị và khung thời gian cho Onslow đã khiến RBC Capital duy trì kỳ vọng rằng Mineral Resources sẽ bắt đầu giảm nợ trong năm tài chính 2026. Mặc dù vậy, các nhà phân tích nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tiếp tục cắt giảm chi phí trong các tài sản lithium của công ty.
Ngoài việc điều chỉnh hướng dẫn cho Onslow, RBC Capital đã đưa chi phí tăng cường cao hơn vào dự báo của họ. Điều này đã dẫn đến việc giảm ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho các năm tài chính 2025, 2026 và 2027.
Mục tiêu giá được điều chỉnh phản ánh những thay đổi này, với việc RBC Capital giảm mục tiêu của họ 1 AUD xuống còn 39 AUD trong khi vẫn giữ xếp hạng Vượt trội cho cổ phiếu này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.