Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào hôm thứ Tư, RBC Capital Markets đã đưa ra bản cập nhật về Skyline Corporation (NYSE: SKY), giảm mục tiêu giá của công ty từ 96,00 USD xuống 82,00 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Sector Perform đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập quý không đạt kỳ vọng, chủ yếu do biên lợi nhuận gộp thấp hơn và môi trường nhu cầu đầy thách thức. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu đã giảm gần 20% trong tuần qua, với biên lợi nhuận gộp hiện tại là 25,14%.
Skyline Corporation, nhà sản xuất nhà lắp ghép và nhà modular, đã báo cáo kết quả quý tài chính thứ tư không đạt kỳ vọng do biên lợi nhuận và đưa ra hướng dẫn cho quý đầu tiên cho thấy áp lực biên lợi nhuận vẫn tiếp diễn. Mặc dù gặp nhiều thách thức, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì tình hình tài chính mạnh với lượng tiền mặt nhiều hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và đủ thanh khoản để trang trải các nghĩa vụ ngắn hạn. Các nhà phân tích tại RBC Capital lưu ý rằng kết quả này đáng thất vọng khi so với kỳ vọng thị trường, phản ánh sự suy yếu rộng hơn của thị trường nhà ở và thực tế mới về tỷ lệ biên lợi nhuận gộp (GM%). Tỷ lệ GM% ngắn hạn của công ty hiện khoảng 25-26%, với phạm vi dài hạn vẫn ở mức 26-27%.
Báo cáo cũng nhấn mạnh rằng mặc dù nhu cầu trong phân khúc nhà ở cộng đồng mang lại một số hỗ trợ, nhưng nó cũng góp phần làm giảm biên lợi nhuận. Ngoài ra, nhu cầu lõi về nhà ở sản xuất (MH) đã suy yếu theo trình tự do cạnh tranh gia tăng ở một số thị trường. RBC Capital đề cập rằng những yếu tố thuận lợi tiềm năng từ Cơ quan Quản lý Tình trạng Khẩn cấp Liên bang (FEMA) đã không hiện thực hóa như mong đợi. Để có cái nhìn sâu hơn về vị thế cạnh tranh và sức khỏe tài chính của Skyline, các nhà đầu tư có thể tiếp cận phân tích toàn diện thông qua InvestingPro Research Report, bao gồm các so sánh ngành chi tiết và phân tích chuyên gia trong số hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu của Mỹ.
Nhà phân tích đã tuyên bố: "Chúng tôi hạ ước tính EBITDA FY’26 xuống 17% còn 273 triệu USD sau khi F4Q không đạt kỳ vọng do biên lợi nhuận và hướng dẫn F1Q cho thấy áp lực biên lợi nhuận tiếp tục và bối cảnh nhu cầu yếu hơn." Mặc dù hạ mục tiêu giá, RBC Capital vẫn duy trì xếp hạng Sector Perform, cho thấy hồ sơ rủi ro/phần thưởng đối với cổ phiếu Skyline Corporation là cân bằng. Tuyên bố kết thúc với sự thừa nhận rằng sự sụt giảm của cổ phiếu vào thứ Tư gần như phù hợp với ước tính sửa đổi của họ, dẫn đến mục tiêu giá cập nhật là 82,00 USD. Dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như đang giao dịch gần với giá trị hợp lý của nó, với EBITDA hiện tại là 252,23 triệu USD và tỷ lệ P/E là 23,35x.
Trong các tin tức gần đây khác, Champion Homes đã báo cáo kết quả quý tài chính thứ tư năm tài chính 2025, cho thấy kết quả hỗn hợp. Công ty đạt doanh thu 593,9 triệu USD, tăng 10,7% so với cùng kỳ năm trước, nhưng con số này thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích là 600,94 triệu USD. Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,63 USD, không đạt dự báo đồng thuận là 0,78 USD. Doanh số bán nhà tại Mỹ của Champion Homes tăng 5,1% lên 5.941 căn, và giá bán trung bình tăng 5% lên 94.300 USD. Biên lợi nhuận gộp của công ty đã mở rộng đáng kể lên 25,7% từ 18,3% trong năm trước. Đối với toàn bộ năm tài chính 2025, Champion Homes báo cáo doanh số thuần là 2,5 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 22,7% so với năm tài chính 2024, và EBITDA điều chỉnh tăng 16,2% lên 285,1 triệu USD. Công ty kết thúc quý với 610,3 triệu USD tiền mặt và các khoản tương đương tiền mặt và đã mua lại 20 triệu USD cổ phiếu theo chương trình mua lại hiện tại. Mặc dù có những diễn biến này, Champion Homes đã không đưa ra hướng dẫn cụ thể cho năm tài chính sắp tới trong thông báo thu nhập của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.