Loạt ngân hàng lên kế hoạch phát hành hàng tỷ cổ phiếu trả cổ tức năm 2025
Vào thứ Năm, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Toll Brothers (NYSE: TOL), một công ty xây dựng nhà cao cấp, bằng cách giảm mục tiêu giá từ 142,00 đô la xuống 139,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Việc sửa đổi này tuân theo hướng dẫn của Toll Brothers cho quý đầu tiên và quý II, được nhìn nhận với một số hoài nghi do các tín hiệu nhu cầu hiện tại hỗn hợp và kỳ vọng đặt hàng quý II thấp hơn ước tính của cả RBC Capital và Phố Wall. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức bội số thu nhập hấp dẫn 7,6 lần, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình của ngành, cho thấy giá trị tiềm năng bất chấp những lo ngại gần đây của thị trường.
Trong một tuyên bố, các nhà phân tích của RBC Capital ghi nhận sự giảm nhẹ trong dự báo của họ đối với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Toll Brothers cho các năm tài chính 2025 và 2026, với lý do tác động khiêm tốn từ hiệu suất nửa đầu năm yếu hơn. Tuy nhiên, họ hy vọng một phần đáng kể thu nhập khác và liên doanh sẽ được thực hiện trong nửa cuối năm. Hướng dẫn cả năm không thay đổi của ban quản lý đã bị đặt câu hỏi do môi trường nhu cầu không chắc chắn và triển vọng đặt hàng quý II thận trọng. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì khả năng sinh lời mạnh mẽ với tỷ suất lợi nhuận gộp 28,1% và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ấn tượng 20%, cho thấy khả năng phục hồi trong mô hình kinh doanh của mình. Điểm sức khỏe tài chính của công ty là "TUYỆT VỜI" trên InvestingPro cho thấy các nguyên tắc cơ bản hoạt động mạnh mẽ.
Bất chấp những lo ngại này, RBC Capital nhấn mạnh tỷ lệ lợi nhuận gộp mạnh mẽ của Toll Brothers, phản ánh vị thế vững chắc và cơ sở khách hàng giàu có của công ty. Các nhà phân tích tin rằng những yếu tố này sẽ tiếp tục hỗ trợ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và lợi nhuận vốn lành mạnh cho nhà xây dựng. Sự sụt giảm gần đây của giá cổ phiếu Toll Brothers, đã giảm 13,7% trong sáu tháng qua theo InvestingPro, được coi là một điểm vào hấp dẫn đối với các nhà đầu tư, nhưng công ty thừa nhận rằng những thách thức kinh tế vĩ mô trên thị trường nhà ở vẫn là một rào cản ngắn hạn. Toll Brothers được công nhận là có vị trí tương đối tốt hơn để điều hướng những thách thức này so với các công ty cùng ngành, mặc dù không hoàn toàn miễn nhiễm với điều kiện thị trường. Tình hình tài chính vững chắc của công ty được chứng minh bằng tỷ lệ hiện tại là 4,57, cho thấy thanh khoản dồi dào để đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn.
Phân tích của công ty cho thấy cách tiếp cận khác biệt và cơ sở khách hàng mạnh mẽ của Toll Brothers là những lợi thế chính có thể giúp công ty duy trì hiệu suất trong bối cảnh những cơn gió ngược trong ngành rộng lớn hơn. Mục tiêu giá cập nhật của RBC Capital phản ánh sự cân bằng giữa những thách thức thị trường ngắn hạn và triển vọng dài hạn của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Toll Brothers Inc. đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên năm 2025, không đạt dự báo của các nhà phân tích về cả thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu. Công ty đã công bố EPS là 1,75 đô la, thấp hơn mức dự kiến 2,04 đô la, trong khi doanh thu đạt 1,84 tỷ đô la, thấp hơn mức 1,91 tỷ đô la dự kiến. Bất chấp những thất bại về thu nhập, Toll Brothers vẫn duy trì hướng dẫn cả năm, dự kiến giao hàng tận nhà từ 8.600 đến 11.400 và tỷ suất lợi nhuận gộp đã điều chỉnh là 27,25%. Công ty cũng có kế hoạch mua lại cổ phiếu trị giá 500 triệu đô la trong năm. Các nhà phân tích từ Evercore ISI và UBS lưu ý trọng tâm chiến lược của công ty vào việc quản lý hàng tồn kho và nhà thông số kỹ thuật, chiếm một phần đáng kể doanh số bán hàng. Giám đốc điều hành Douglas Yearly nhấn mạnh chiến lược cân bằng giá cả và tốc độ của công ty, trong khi Giám đốc tài chính Marty Connor nhấn mạnh sức mạnh tài chính của người mua Toll Brothers, với 26% trả toàn bộ tiền mặt. Công ty đã báo cáo mức tăng 13% trong các hợp đồng ròng, tổng cộng là 2,3 tỷ đô la, cho thấy tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.