USD đối mặt nguy cơ suy yếu kéo dài trước làn sóng phi đô la hóa toàn cầu
Vào thứ Tư, chuyên gia phân tích ông Michael Rose của Raymond James đã nâng xếp hạng cổ phiếu South State Corporation (NYSE:SSB) từ Vượt trội lên Mua mạnh, tuy nhiên giảm mục tiêu giá xuống 115.00 USD từ 120.00 USD. Việc nâng hạng phản ánh sự tin tưởng vào vị thế của ngân hàng sau khi mua lại IBTX, dự kiến sẽ mang lại lợi ích liên tục. Ông Rose chỉ ra rằng ước tính rủi ro của South State có vẻ thuận lợi hơn so với các đối thủ, nhờ vào bảo vệ tín dụng từ việc đánh dấu bảng cân đối của IBTX và lịch sử bảo lãnh mạnh mẽ của South State. Những yếu tố này được cho là sẽ tạo ra bộ đệm chống lại các đợt suy thoái kinh tế tiềm năng. Mục tiêu của chuyên gia phân tích nằm trong phạm vi rộng hơn của Wall Street từ 109-135 USD, với khuyến nghị đồng thuận nghiêng mạnh về phía tích cực ở mức 1.8.
Sự lạc quan của chuyên gia phân tích cũng dựa trên định giá của South State, ở mức 9.9 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến năm 2026, cao hơn một chút so với mức trung bình của ngành là 9.7 lần. Cổ phiếu hiện giao dịch ở tỷ lệ P/E 13x. Mặc dù hiệu suất từ đầu năm của South State thấp hơn -6.79% so với mức giảm -6.2% của ngành ngân hàng, Raymond James nhận thấy kịch bản rủi ro-lợi nhuận được cải thiện cho các nhà đầu tư đang xem xét cổ phiếu. Đáng chú ý, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 29 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính dài hạn.
Việc mua lại IBTX của South State là một động thái chiến lược đã được ghi nhận về tiềm năng đóng góp tích cực vào sức khỏe tài chính của công ty. Việc tích hợp bảng cân đối của IBTX cung cấp một lớp bảo vệ tín dụng bổ sung, là một yếu tố quan trọng trong đánh giá của chuyên gia phân tích. South State có vốn hóa thị trường 9.35 tỷ USD.
Bình luận của ông Rose nhấn mạnh tầm quan trọng của khả năng bảo lãnh mạnh mẽ, đặc biệt là trong thời điểm bất ổn kinh tế có thể làm tăng rủi ro vỡ nợ. Thành tích của South State trong lĩnh vực này mang lại sự đảm bảo cho các bên liên quan rằng ngân hàng được trang bị tốt để quản lý các thách thức tiềm năng.
Tóm lại, việc nâng hạng của Raymond James phản ánh niềm tin vào khả năng vượt trội của South State so với các đối thủ dựa trên thương vụ mua lại gần đây, các biện pháp bảo vệ tín dụng và điểm mạnh trong bảo lãnh. Việc điều chỉnh mục tiêu giá xuống 115.00 USD từ 120.00 USD đi kèm với triển vọng nâng cấp này, báo hiệu một cái nhìn tinh tế về tiềm năng tương lai của ngân hàng trong bối cảnh thị trường.
Trong các tin tức gần đây khác, South State Corporation đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý 4 năm 2024, vượt qua cả kỳ vọng về thu nhập và doanh thu. Công ty đạt thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1.93 USD, vượt dự báo 1.66 USD, trong khi doanh thu đạt 450.32 triệu USD, vượt mức dự kiến 435.94 triệu USD. Ngoài ra, South State đã hoàn thành giao dịch bán và thuê lại chi nhánh, tạo ra lợi nhuận trước thuế khoảng 229 triệu USD, và thực hiện tái cơ cấu chứng khoán với số tiền tương tự. Công ty cũng đã nhận được sự không phản đối từ Cục Dự trữ Liên bang cho chương trình mua lại cổ phiếu năm 2025, cho phép mua lại tới 3 triệu cổ phiếu, chiếm khoảng 3% số cổ phiếu đang lưu hành.
Về các động thái chiến lược, South State đã thành công trong việc mua lại Independent Financial, củng cố sự hiện diện trên thị trường tại các khu vực tăng trưởng cao như Texas và Đông Nam Hoa Kỳ. Chuyên gia phân tích ông Benjamin Gerlinger của Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu từ 128 USD xuống 123 USD trong khi duy trì xếp hạng "Mua", sau những phát triển này. Ông Gerlinger cũng lưu ý việc South State quản lý hiệu quả lãi suất CD khuyến mãi, đã giảm đáng kể. Công ty dự kiến tăng trưởng cho vay ở mức một chữ số giữa trong năm 2025 và dự báo biên lãi ròng (NIM) từ 3.60% đến 3.70% trong quý 1 năm 2025, với kỳ vọng kết thúc năm ở mức từ 3.75% đến 3.85%.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.