Trung Quốc và Mỹ đồng ý gia hạn thỏa thuận ngừng áp thuế thương mại
Vào hôm thứ Năm, Raymond James đã điều chỉnh triển vọng tài chính của Delta Air Lines (NYSE:DAL), giảm mục tiêu giá từ 62,00 USD xuống 60,00 USD, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua Mạnh đối với cổ phiếu của hãng hàng không này. Hiện đang giao dịch ở mức 44,27 USD với tỷ lệ P/E là 6,38, phân tích của InvestingPro cho thấy Delta đang giao dịch dưới Giá trị Hợp lý, khiến nó trở thành một trong những cổ phiếu có khả năng định giá thấp trên thị trường. Quyết định này được đưa ra sau khi Delta Air Lines thông báo kế hoạch hạn chế tăng trưởng công suất trong nửa cuối năm 2025 để bảo toàn biên lợi nhuận và dòng tiền trong môi trường tăng trưởng trì trệ.
Chiến lược duy trì chi phí trên mỗi ghế-dặm bay có sẵn không bao gồm nhiên liệu (CASM-Ex) ở mức tăng một chữ số thấp so với cùng kỳ năm trước của Delta đã nhận được sự ủng hộ từ các nhà đầu tư, giúp giảm bớt lo ngại về hướng dẫn thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý 2 năm 2025 của công ty thấp hơn kỳ vọng thị trường. Theo dữ liệu của InvestingPro, các nhà phân tích dự báo EPS đạt 7,19 USD cho năm tài chính 2025, với 15 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng về thu nhập. Mức thấp của hướng dẫn được xem là thận trọng, xét đến những rủi ro tiềm ẩn đối với nhu cầu do các biện pháp chính sách thay đổi nhanh chóng.
Nhà phân tích của Raymond James lưu ý rằng cách tiếp cận tương tự về quản lý công suất từ United Airlines trong tuần tới có thể củng cố niềm tin của nhà đầu tư vào ngành hàng không. Tuy nhiên, vẫn chưa rõ liệu United có đưa ra sự đảm bảo như vậy hay không, đặc biệt là sau những diễn biến gần đây liên quan đến thuế quan.
Mặc dù có những bất ổn hiện tại, Delta dự kiến sẽ tuân thủ kế hoạch hiện có trừ khi có sự thay đổi tích cực đáng kể trong bối cảnh kinh tế vĩ mô trong những tuần tới. Trước dự báo doanh thu yếu hơn và mặc dù dự báo giá nhiên liệu máy bay vẫn cao hơn đường cong kỳ hạn cho nửa cuối năm 2025, Raymond James đã điều chỉnh giảm ước tính EPS của Delta xuống 6-9% còn 5,60 USD, 6,70 USD và 7,60 USD cho các năm 2025, 2026 và 2027.
Nhà phân tích kết luận bằng cách nhấn mạnh những lợi thế cấu trúc độc đáo của Delta so với các đối thủ truyền thống, dự kiến sẽ duy trì ưu thế về biên lợi nhuận. Những lợi thế này, cùng với định giá hấp dẫn, bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và biến động thu nhập thấp hơn của Delta, là cơ sở cho khuyến nghị Mua Mạnh của công ty đối với cổ phiếu Delta Air Lines. Với vốn hóa thị trường 28,41 tỷ USD và biên lợi nhuận gộp 21,53%, Delta thể hiện hiệu suất tài chính mạnh mẽ. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập hơn 30 chỉ số tài chính và thông tin chi tiết bổ sung thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn về doanh nghiệp hàng đầu này trong ngành Hàng không Chở khách.
Trong các tin tức gần đây khác, Delta Air Lines đã báo cáo thu nhập Q1 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 0,46 USD so với dự báo 0,44 USD. Công ty đạt doanh thu kỷ lục 14 tỷ USD, vượt mức dự kiến 13,11 tỷ USD. Ngoài ra, Delta đã công bố thỏa thuận bảo trì 10 năm với UPS, tiếp tục đa dạng hóa nguồn doanh thu. Các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Delta Air Lines, giảm từ 72,00 USD xuống 62,00 USD, trong khi duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh phản ánh dự báo doanh thu thận trọng hơn và cập nhật dự báo thu nhập. Ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh của Citi cho Delta cho thấy sự giảm so với dự báo trước đó, kỳ vọng đạt 5,92 USD cho năm hiện tại và 7,50 USD cho năm tiếp theo. Mặc dù có những điều chỉnh, Citi vẫn tin tưởng vào khả năng quản lý chi phí và tiềm năng hiệu suất cổ phiếu của Delta. Những diễn biến này nhấn mạnh hiệu suất tài chính mạnh mẽ và quan hệ đối tác chiến lược của Delta trong môi trường kinh tế đầy thách thức.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.