Raymond James hạ mục tiêu giá cổ phiếu Chipotle xuống 58 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, ông Brian Vaccaro, chuyên gia phân tích của Raymond James, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG), giảm xuống còn 58,00 USD từ mức 60,00 USD trước đó. Mặc dù có sự thay đổi này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội đối với cổ phiếu của chuỗi nhà hàng này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích đối với CMG dao động từ 46,00 USD đến 72,00 USD, với 18 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng thu nhập của họ. Hiện tại, cổ phiếu này dường như được định giá hợp lý dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro.

Bình luận của ông Vaccaro được đưa ra sau kết quả quý một của Chipotle, mà ông mô tả là không đồng đều. Mặc dù thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty đáp ứng kỳ vọng, doanh số bán hàng tại các cửa hàng hiện hữu, còn được gọi là doanh số so sánh, đã giảm nhẹ 0,4%, thấp hơn ước tính tăng 0,5% của Raymond James. Sự sụt giảm doanh số này phần nào được giảm nhẹ bởi biên lợi nhuận cửa hàng được cải thiện và chi phí hành chính và quản lý giảm. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì biên lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 40,5% và đạt được tăng trưởng doanh thu 14,6% trong mười hai tháng qua.

Nhà phân tích này nhận thấy lưu lượng khách hàng của Chipotle đã chuyển sang xu hướng âm so với cùng kỳ năm trước trong nửa đầu năm 2025. Ông lưu ý những thách thức trong việc phân biệt tác động của môi trường chi tiêu tiêu dùng yếu hơn và những bất ổn kinh tế vĩ mô với tác động của việc so sánh khó khăn hơn với các chỉ số hiệu suất trước đây.

Tuy nhiên, ông Vaccaro bày tỏ sự tin tưởng vào sự hiện diện thương hiệu mạnh mẽ và giá trị đề xuất của Chipotle, dẫn chứng rằng một burrito hoặc tô gà vẫn có giá dưới 10 USD ở hầu hết các thị trường. Ông dự đoán khả năng phục hồi lưu lượng khách hàng trong nửa cuối năm, được hỗ trợ bởi việc tăng chi tiêu quảng cáo hơn 20% trong quý hai, các món mới như món ăn kèm hoặc nước chấm, và các so sánh năm-qua-năm thuận lợi hơn.

Nhìn về phía trước, ông Vaccaro tin rằng Chipotle đang đi đúng hướng để tiếp tục mở rộng biên lợi nhuận trong nửa cuối năm 2025. Ông dự đoán rằng tác động của thuế quan sẽ có thể kiểm soát được, ước tính ảnh hưởng 50 điểm cơ bản trước khi có bất kỳ quyết định về giá nào. Ngoài ra, công ty dự kiến sẽ được hưởng lợi từ việc điều chỉnh kích thước khẩu phần theo năm và tiết kiệm từ máy thái và cải tiến chuỗi cung ứng, với khoảng một nửa số cửa hàng của Chipotle hiện đã được trang bị máy thái. Phân tích của InvestingPro cho thấy các chỉ số sức khỏe tài chính mạnh mẽ, với tài sản thanh khoản vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn và mức nợ vừa phải. Để có cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của CMG, bao gồm cả việc tiếp cận các Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu, hãy xem xét đăng ký InvestingPro.

Nhà phân tích này cũng lạc quan về triển vọng dài hạn của Chipotle, nhấn mạnh tiềm năng của thiết bị nhà bếp mới để nâng cao năng suất và biên lợi nhuận. Hơn nữa, ông thấy cơ hội tăng trưởng đáng kể trong dịch vụ ăn uống của công ty, hiện chỉ chiếm 1,5% doanh số nhưng có tiềm năng đạt mức tỷ lệ phần trăm một chữ số ở mức trung bình theo thời gian.

Trong các tin tức gần đây khác, Chipotle Mexican Grill đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh là 0,29 USD, phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích. Tuy nhiên, công ty đã đối mặt với sự thiếu hụt doanh thu, đạt 2,88 tỷ USD so với dự báo 2,98 tỷ USD. Sự thiếu hụt doanh thu này được cho là do lưu lượng khách hàng yếu hơn dự kiến, giảm 2,3%, và sự chậm lại trong tăng trưởng doanh số tại cửa hàng hiện hữu. Mặc dù có những thách thức này, Chipotle vẫn duy trì biên lợi nhuận cấp nhà hàng mạnh mẽ ở mức 26,2%, vượt nhẹ so với kỳ vọng từ Goldman Sachs và ước tính đồng thuận.

Các nhà phân tích đã phản ứng với những diễn biến này bằng những điều chỉnh khác nhau đối với mục tiêu giá cổ phiếu của Chipotle. Evercore ISI và Goldman Sachs đều giảm mục tiêu giá của họ xuống 57 USD, trong khi KeyBanc Capital Markets đặt mục tiêu của họ ở mức 58 USD, mỗi công ty đều duy trì xếp hạng tích cực đối với cổ phiếu. Triển vọng của các nhà phân tích cho thấy sự lạc quan thận trọng, với các sáng kiến chiến lược dự kiến sẽ hỗ trợ cải thiện hiệu suất. Những sáng kiến này bao gồm tăng cường nỗ lực tiếp thị, đổi mới thực đơn và cải tiến hoạt động.

Nhìn về phía trước, ban lãnh đạo của Chipotle vẫn thận trọng, dự đoán những thách thức tiếp tục trong lưu lượng khách hàng do những bất ổn kinh tế. Tuy nhiên, họ lạc quan về tác động tích cực tiềm năng của các ưu đãi có thời hạn mới và chiến lược tiếp thị mở rộng. Ngoài ra, công ty đang khám phá các cơ hội tăng trưởng, chẳng hạn như mở rộng dịch vụ ăn uống, có thể đóng góp vào tăng trưởng dài hạn. Mặc dù có những rào cản ngay lập tức, triển vọng tăng trưởng dài hạn của Chipotle, bao gồm kế hoạch mở rộng quốc tế, vẫn là trọng tâm của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.