Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Vào thứ Hai, Raymond James nhắc lại xếp hạng Outperform và mục tiêu giá 305,00 đô la cho cổ phiếu Progressive Corp. (NYSE: PGR). Nhà phân tích của công ty nhấn mạnh sự tăng trưởng nhất quán và tạo ra giá trị của công ty, điều này định vị nó như một khoản đầu tư quan trọng cho các nhà đầu tư tăng trưởng vốn hóa lớn. Với vốn hóa thị trường là 160 tỷ đô la và tỷ lệ PEG hấp dẫn là 0,16, Progressive dường như bị định giá thấp hơn một chút theo phân tích của InvestingPro . Mặc dù cổ phiếu của Progressive giảm khoảng 4% sau khi công bố kết quả vào tháng 2 năm 2025, vượt quá ước tính, nhà phân tích tin rằng triển vọng dài hạn của công ty vẫn mạnh mẽ. [Muốn hiểu biết sâu hơn? InvestingPro cung cấp phân tích toàn diện với 12 thông tin chi tiết chính bổ sung cho Progressive, bao gồm các chỉ số định giá chi tiết và chỉ số tăng trưởng.]
Progressive đã báo cáo mức tăng trưởng khoảng 18% trong các hợp đồng toàn công ty có hiệu lực (PIF) trong tháng Hai so với cùng kỳ năm ngoái, được thúc đẩy bởi sự gia tăng đáng chú ý trên các phân khúc bảo hiểm ô tô và tài sản. Sự tăng trưởng này phù hợp với mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 21,36% của công ty trong mười hai tháng qua. PIF ô tô trực tiếp tăng 25% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi PIF ô tô đại lý và PIF bất động sản lần lượt tăng 18% và 12%. Những nỗ lực của ban quản lý nhằm nâng cao tuổi thọ của chính sách, bất chấp việc tăng lãi suất gần đây và mua sắm của khách hàng tăng cao, cùng với các khoản đầu tư quảng cáo bền vững, dự kiến sẽ mang lại mức tăng trưởng khoảng 12% và 4% trong PIF ô tô so với cùng kỳ năm ngoái cho năm 2025 và 2026.
Tỷ lệ kết hợp hợp nhất của công ty, một thước đo chính về lợi nhuận trong ngành bảo hiểm, đã cải thiện lên 82,6% vào tháng 2 năm 2025 từ 86,8% vào tháng 2 năm 2024. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Progressive duy trì điểm sức khỏe tài chính mạnh mẽ là 3,33 (được đánh giá là TUYỆT VỜI), với điểm số đặc biệt cao trong các chỉ số lợi nhuận. Tuy nhiên, tỷ lệ kết hợp cơ bản đã giảm nhẹ xuống còn 84,6% vào tháng 2/2025 từ mức 84,5% trong cùng kỳ năm ngoái. Nhà phân tích dự đoán rằng mặc dù có thể có một số suy giảm liên tục về tỷ lệ chi phí do chi phí tiếp thị tăng lên và tỷ lệ tổn thất cơ bản, nhưng Progressive dự kiến sẽ duy trì tỷ lệ kết hợp ở mức thấp 90 đến năm 2026, thấp hơn mục tiêu 96%.
Trong tương lai, nhà phân tích đã nâng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm 2025 lên 15,30 đô la, phản ánh nhịp đập hiệu suất gần đây và duy trì dự báo EPS năm 2026 ở mức 15,25 đô la. Đáng chú ý, 15 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới. Có một cảnh báo rằng thuế quan đối với phụ tùng ô tô nhập khẩu có thể gây ra rủi ro giảm giá đối với các ước tính này, đặc biệt là trong nửa cuối năm 2025 và sang năm 2026. Tuy nhiên, công ty dự đoán Progressive sẽ tạo ra lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu thương hiệu (ROBE) cao nhất trong phạm vi bảo hiểm của họ đến năm 2026, với ROBE ước tính khoảng 35% cho năm 2025 và 28% cho năm 2026.
Trong một tin tức gần đây khác, Progressive Corporation đã báo cáo mức tăng đáng kể 17% phí bảo hiểm ròng được viết cho tháng Hai, đạt 6,684 tỷ đô la, cùng với mức tăng 18% phí bảo hiểm ròng kiếm được lên 6,036 tỷ đô la. Thu nhập ròng của công ty cũng tăng 26% lên 928 triệu đô la, tương đương với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 1,58 đô la, tăng 28% so với năm trước. Bất chấp những con số tích cực này, Progressive phải đối mặt với khoản lỗ thực hiện ròng trước thuế 110 triệu đô la đối với chứng khoán, trái ngược với mức tăng 80 triệu đô la so với năm trước. Các nhà phân tích đã có phản ứng trái chiều đối với những kết quả này, với Oppenheimer nhấn mạnh sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các chính sách có hiệu lực và tỷ lệ lỗ cốt lõi tốt hơn dự kiến, trong khi CFRA nêu lên lo ngại về các yêu cầu bồi thường tiềm năng trong tương lai ảnh hưởng đến thu nhập.
Trong khi đó, Keefe, Bruyette & Woods đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Progressive lên 300 đô la, với lý do thu nhập vượt trội và cải thiện ước tính EPS cho năm 2025 và 2026. BMO Capital Markets duy trì xếp hạng Outperform với mục tiêu 282 đô la, ghi nhận sự điều chỉnh giảm trong ước tính tăng trưởng hữu cơ ngắn hạn. Piper Sandler tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu 315 đô la, nhấn mạnh hiệu suất nhất quán và sức hấp dẫn phòng thủ của Progressive. Những phát triển này phản ánh triển vọng phức tạp đối với Progressive, khi các nhà phân tích cân nhắc hiệu quả tài chính mạnh mẽ so với những thách thức tiềm ẩn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.