Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Vào thứ Năm, các nhà phân tích của Raymond James đã hạ xếp hạng cổ phiếu Hagerty Inc. (NYSE: HGTY) từ Thị trường Hiệu suất xuống Hoạt động kém hiệu quả. Việc hạ cấp diễn ra bất chấp việc công ty công nhận vị trí của Hagerty là thị trường hàng đầu về xe cổ điển và sưu tầm.
Công ty, hiện được định giá 910 triệu đô la, đã thể hiện động lực mạnh mẽ với lợi nhuận 29,6% từ đầu năm đến nay. Các nhà phân tích dự đoán mức tăng trưởng hàng đầu mạnh mẽ vào năm 2025, được thúc đẩy bởi quan hệ đối tác chiến lược và cơ sở thành viên mở rộng, dựa trên mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 21% trong mười hai tháng qua.
Các nhà phân tích lưu ý rằng Hagerty hiện đang giao dịch ở mức gấp khoảng 34 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ước tính của họ cho năm 2025. Định giá này cao hơn đáng kể so với mức trung bình khoảng 17 lần EPS ước tính năm 2025 đối với các công ty cùng ngành Ô tô Cá nhân và khoảng 22 lần đối với các công ty Môi giới và Công nghệ Bảo hiểm. Khoảng cách định giá là yếu tố quan trọng trong quyết định hạ xếp hạng cổ phiếu.
Ngoài bội số EPS, giá trị doanh nghiệp của Hagerty so với tỷ lệ thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV/EBITDA) cho năm 2025 ước tính khoảng 18 lần. Con số này vượt quá mức trung bình của công ty môi giới và công nghệ là khoảng 14 lần. Các nhà phân tích tin rằng định giá cao phản ánh triển vọng tăng trưởng lạc quan nhưng cũng đưa ra mối lo ngại đã thúc đẩy sự thay đổi xếp hạng.
Việc hạ xếp hạng phản ánh lập trường thận trọng đối với định giá hiện tại của cổ phiếu so với các công ty cùng ngành. Bất chấp triển vọng tích cực về tăng trưởng kinh doanh của Hagerty, các nhà phân tích tại Raymond James cho rằng giá cổ phiếu có thể vượt trội so với thị trường. Phân tích của công ty chỉ ra rằng các chỉ số tài chính của Hagerty đang được định giá cao hơn so với các công ty cùng ngành, điều này đã dẫn đến việc điều chỉnh xếp hạng.
Các nhà đầu tư vào Hagerty Inc. sẽ theo dõi chặt chẽ để xem các sáng kiến chiến lược của công ty sẽ diễn ra như thế nào trong năm tới và liệu kỳ vọng tăng trưởng có phù hợp với định giá thị trường hiện tại hay không. Việc hạ xếp hạng của Raymond James đóng vai trò như một lưu ý thận trọng liên quan đến việc định giá cổ phiếu trong bối cảnh ngành công nghiệp rộng lớn hơn.
Điều thú vị là phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp ở mức hiện tại, với nhiều ProTips và các chỉ số định giá chi tiết có sẵn cho người đăng ký. Để có thông tin chi tiết toàn diện về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Hagerty, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp đầy đủ, một phần trong phạm vi bảo hiểm của InvestingPro về hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ.
Trong một tin tức gần đây khác, Hagerty đã báo cáo sự tăng trưởng mạnh mẽ trong cuộc gọi thu nhập quý III năm 2024, mặc dù phải đối mặt với những thách thức trong ngành. Công ty dẫn đầu bảo hiểm xe hơi sưu tầm đã chứng kiến tổng doanh thu tăng 20%, đạt 323 triệu đô la và có thêm kỷ lục 275.000 thành viên mới. Điều này đã góp phần tăng trưởng 16% phí bảo hiểm bằng văn bản trong năm.
Công ty đã công bố thu nhập hoạt động là 60 triệu đô la và EBITDA điều chỉnh là 105 triệu đô la, ngay cả sau khi chịu tổn thất 25 triệu đô la từ cơn bão Helene. Tổng doanh thu dự kiến của Hagerty cho năm 2024 là khoảng 1,18 tỷ đô la, với thu nhập ròng dự kiến từ 65 triệu đến 74 triệu đô la, bao gồm cả tác động của các cơn bão gần đây.
Ngoài ra, công ty có kế hoạch ra mắt hoạt động kinh doanh Enthusiast Plus vào đầu năm 2025. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh cam kết của Hagerty trong việc nâng cao trải nghiệm của thành viên trong bối cảnh những thách thức trong ngành. Hiệu quả tài chính và kế hoạch tương lai của công ty phản ánh khả năng phục hồi và khả năng thích ứng của công ty trong môi trường thị trường năng động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.