Chốt lời dồn dập, vàng thế giới mất đà trước sức nóng lãi suất
Investing.com — Vào hôm thứ Hai, Piper Sandler đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Adidas AG (ADS:GR) (OTC: ADDYY) với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mức giá mục tiêu là 265,00 EUR. Công ty nghiên cứu đã nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của Adidas và tiềm năng tăng trưởng liên tục, lưu ý rằng công ty dự kiến sẽ có mức tăng đáng kể về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong hai năm tới. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Adidas đạt điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy sức mạnh tài chính xuất sắc, với biên lợi nhuận gộp vững chắc ở mức 51%.
Adidas đã thể hiện động lực mạnh mẽ cả về doanh thu và lợi nhuận khi bước vào năm 2025, với mức tăng trưởng doanh số bán hàng theo tiền tệ không đổi ở mức cao hai chữ số trong quý đầu tiên của năm 2025, đánh dấu sự tăng tốc trong khoảng thời gian hai năm. Bắc Mỹ đã báo cáo mức tăng trưởng hai chữ số trong hai quý liên tiếp. Trong khi dữ liệu hiện tại từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá cao hơn với P/E là 36,12x và EV/EBITDA là 19,4x, sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ của công ty ở mức 12,8% và phân tích Giá Trị Hợp Lý cho thấy tiềm năng tăng giá. Hãy truy cập để nhận thêm 7 ProTips độc quyền và các chỉ số định giá toàn diện với InvestingPro.
Các nhà phân tích đã chỉ ra rằng với Hoa Kỳ chiếm 20% doanh số bán hàng của Adidas, công ty có mức độ ảnh hưởng hạn chế từ thuế quan. Dựa trên tỷ lệ hiện tại, họ ước tính chỉ có tác động 1% đến giá vốn hàng bán (COGS), mà họ tin rằng là mức thấp nhất trong số các công ty mà họ theo dõi.
Mặc dù triển vọng tích cực, cổ phiếu Adidas đã trải qua sự sụt giảm, điều chỉnh xuống thấp hơn sau khi kết quả quý đầu tiên của năm 2025 được công bố vào tuần trước. Cổ phiếu đã giảm 13% từ đầu năm đến nay, kém hiệu quả hơn so với S&P 500. Sự sụt giảm này được cho là do sự nén các hệ số định giá, ảnh hưởng đến cả tỷ lệ EV/Sales và EV/EBITDA. Tuy nhiên, các ước tính của phía bán từ đầu năm đến nay đã thấy sự tăng nhẹ trong cả dự báo doanh số và lợi nhuận.
Trong các tin tức gần đây khác, Adidas đã báo cáo mức tăng trưởng 17% về doanh số bán hàng cơ bản trong quý đầu tiên, vượt qua dự báo đồng thuận là 15% và đạt được biên EBIT là 9,9%. Biên lợi nhuận gộp của công ty cũng cải thiện đáng kể, với mức tăng 160 điểm cơ bản. Mặc dù có những thách thức do thuế quan và môi trường kinh tế toàn cầu, Adidas vẫn duy trì dự báo cả năm và trung hạn của mình. Các công ty phân tích đã phản ứng với hiệu suất của Adidas bằng nhiều thay đổi xếp hạng khác nhau. Bernstein duy trì xếp hạng Vượt Trội, nhấn mạnh nhu cầu mạnh mẽ của thương hiệu trên các khu vực và danh mục sản phẩm. BofA Securities nâng cấp Adidas từ Trung Lập lên Mua, trích dẫn tăng trưởng doanh số vượt trội và giảm rủi ro thuế quan, trong khi Baird cũng nâng cấp cổ phiếu lên Vượt Trội, lưu ý về động lực thương hiệu toàn cầu của công ty và mức độ ảnh hưởng tối thiểu từ thuế quan Hoa Kỳ. HSBC nâng cấp Adidas lên Mua, mặc dù đã cắt giảm mức giá mục tiêu, nhấn mạnh tiềm năng tăng thị phần trong môi trường kinh tế đầy thách thức. Trong khi đó, Berenberg bắt đầu đưa ra đánh giá với xếp hạng Giữ, thừa nhận sức mạnh dòng sản phẩm của Adidas nhưng bày tỏ sự thận trọng đối với các mục tiêu tài chính đầy tham vọng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.