Piper Sandler nâng mục tiêu giá HubSpot lên 645 USD, duy trì xếp hạng trung lập

Investing.com — Vào thứ Sáu, Piper Sandler, một công ty dịch vụ tài chính, đã tăng mục tiêu giá cổ phiếu của HubSpot Inc (NYSE:HUBS) lên 645 USD từ mức 535 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý một của HubSpot, được công ty mô tả là "lành mạnh" bất chấp môi trường kinh tế đầy thách thức và những bất ổn với các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB). Theo dữ liệu InvestingPro, HubSpot có vốn hóa thị trường 31,88 tỷ USD và hiện đang được định giá cao dựa trên phân tích Giá Trị Hợp Lý.

Các nhà phân tích của Piper Sandler đã nhấn mạnh hiệu suất ổn định của HubSpot, lưu ý sự cân bằng giữa tăng trưởng và lợi nhuận của công ty. Họ chỉ ra tỷ lệ Rule of 40 (R40) trung bình ba năm của HubSpot, ở mức 41%. Tỷ lệ R40 là một chuẩn mực cho các công ty phần mềm, kết hợp tăng trưởng doanh thu và biên lợi nhuận để đánh giá sức khỏe tài chính tổng thể. Dữ liệu InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 84,83%, mặc dù họ cảnh báo rằng chỉ số này có thể giảm xuống 35% khi tăng trưởng doanh thu chậm lại nhanh hơn so với việc mở rộng biên dòng tiền tự do (FCF). Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 8 thông tin quan trọng về sức khỏe tài chính của HubSpot.

Tăng trưởng đăng ký của công ty đã chậm lại còn 18% trên cơ sở tiền tệ không đổi, giảm xuống dưới 20% lần đầu tiên. Mặc dù có sự điều chỉnh trong tăng trưởng, kết quả được đánh giá là tốt hơn dự kiến. Dữ liệu InvestingPro gần đây cho thấy tăng trưởng doanh thu ở mức 19,17%, với công ty duy trì xếp hạng sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT". Quyết định của Piper Sandler nâng mục tiêu giá lên 645 USD dựa trên ước tính cao hơn và hệ số được đảm bảo bởi việc thực hiện vững chắc của HubSpot và tiềm năng đòn bẩy trí tuệ nhân tạo (AI).

Các nhà phân tích cũng đề cập đến hệ số giá trị doanh nghiệp trên dòng tiền tự do (EV/FCF) cho ước tính năm dương lịch 2026 (CY26E) là 44 lần, cho thấy có ít dư địa cho sai sót khi tốc độ tăng trưởng giảm xuống dưới ngưỡng 20%. Mặc dù tăng mục tiêu giá, quan điểm của công ty về cổ phiếu HubSpot vẫn trung lập, báo hiệu triển vọng thận trọng về định giá trong bối cảnh dự kiến tăng trưởng chậm lại. Điều này phù hợp với phân tích toàn diện của InvestingPro, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch trên Giá Trị Hợp Lý. Để biết các chỉ số định giá chi tiết và thông tin chuyên sâu, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, HubSpot Inc. đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, thể hiện EPS là 1,78 USD, vượt nhẹ so với dự báo 1,77 USD. Công ty đạt mức tăng trưởng doanh thu 18% so với cùng kỳ năm trước, đạt 767 triệu USD, vượt quá mức dự kiến 699,88 triệu USD. Mặc dù có kết quả tích cực này, cổ phiếu của HubSpot đã giảm trong giao dịch sau giờ, phản ánh lo ngại của nhà đầu tư về tăng trưởng trong tương lai giữa bối cảnh bất ổn kinh tế vĩ mô. Ngoài ra, cơ sở khách hàng của HubSpot đã tăng 19% lên 258.000, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với các sản phẩm của công ty.

Về hoạt động của các nhà phân tích, Needham duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với HubSpot với mục tiêu giá 900 USD, trong khi ông JPMorgan hạ mục tiêu giá từ 850 USD xuống 775 USD nhưng giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Evercore ISI nâng mục tiêu giá cho HubSpot lên 700 USD, duy trì xếp hạng In Line. Các nhà phân tích lưu ý tăng trưởng doanh thu ổn định của công ty và việc giới thiệu mô hình định giá dựa trên tín dụng mới cho Breeze Agents, dự kiến sẽ ảnh hưởng đến xu hướng tương tác của người dùng. Ban lãnh đạo của HubSpot cũng nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào tích hợp AI và đổi mới, với tỷ lệ áp dụng đầy hứa hẹn cho các sản phẩm tích hợp AI.

Hướng dẫn của HubSpot cho quý hai bao gồm kỳ vọng doanh thu từ 738 đến 740 triệu USD, vượt qua sự đồng thuận ở mức 725 triệu USD. Công ty cũng nâng hướng dẫn doanh thu cho năm tài chính 2025 lên khoảng 50 triệu USD, chủ yếu do biến động tỷ giá hối đoái thuận lợi. Mặc dù có những thách thức do môi trường kinh tế vĩ mô không chắc chắn, HubSpot tiếp tục theo dõi chặt chẽ các xu hướng và nhấn mạnh cam kết mang lại giá trị thông qua chiến lược AI và danh mục sản phẩm của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.