Piper Sandler hạ xếp hạng cổ phiếu Cadence Design xuống Trung Lập do lo ngại về định giá

Investing.com - Piper Sandler đã hạ xếp hạng Cadence Design Systems (NASDAQ:CDNS) từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung Lập vào hôm thứ Ba, đồng thời nâng mục tiêu giá lên 355 USD từ 328 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 335,16 USD, với vốn hóa thị trường ấn tượng đạt 91,1 tỷ USD.

Việc hạ xếp hạng diễn ra mặc dù Cadence đã báo cáo kết quả quý 2 năm 2025 mạnh mẽ, bao gồm doanh thu vượt 2% so với ước tính đồng thuận và biên lợi nhuận EBIT cao hơn 100 điểm cơ bản. Công ty duy trì biên lợi nhuận gộp xuất sắc ở mức 85,9% và đã đạt mức tăng trưởng doanh thu 19,6% trong 12 tháng qua, như được thể hiện qua các chỉ số từ InvestingPro.

Cadence cũng đã nâng dự báo doanh thu cả năm 2025 thêm 50 triệu USD và tăng dự báo biên lợi nhuận EBIT năm tài chính thêm 20 điểm cơ bản, thể hiện hiệu suất mạnh mẽ liên tục bất chấp khoảng 33 ngày bất ổn liên quan đến các biện pháp kiểm soát xuất khẩu của Hoa Kỳ. Vị thế tài chính vững mạnh của công ty được phản ánh qua điểm sức khỏe tổng thể TUYỆT VỜI từ InvestingPro, nơi cung cấp thêm 12 thông tin độc quyền về tiềm năng định giá và tăng trưởng của CDNS.

Piper Sandler đã trích dẫn những lo ngại về định giá là lý do chính cho việc hạ xếp hạng, lưu ý rằng cổ phiếu đã tăng khoảng 7% trong giao dịch sau giờ làm việc sau báo cáo thu nhập, đẩy định giá của cổ phiếu lên khoảng 45 lần P/E năm CY26 hoặc 48 lần dòng tiền tự do CY26 đã được chuẩn hóa.

Mục tiêu giá được điều chỉnh lên 355 USD đã phản ánh kỳ vọng về tăng trưởng CAGR ở mức thấp hai chữ số trong trung hạn và biên lợi nhuận hoạt động tiếp cận 50%, theo phân tích của Piper Sandler.

Trong các tin tức gần đây khác, Cadence Design Systems đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý 2 năm 2025, vượt qua kỳ vọng thị trường. Công ty công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 1,65 USD, vượt mức dự báo 1,57 USD. Ngoài ra, Cadence Design Systems báo cáo doanh thu đạt 1,28 tỷ USD, vượt qua mức dự kiến 1,26 tỷ USD. Những kết quả này đã thúc đẩy công ty nâng dự báo doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu cả năm, cho thấy triển vọng tích cực về quỹ đạo tăng trưởng. Hiệu suất tài chính nổi bật khả năng vượt qua dự đoán của các nhà phân tích của Cadence Design Systems, thể hiện hoạt động kinh doanh mạnh mẽ. Công ty không công bố bất kỳ thương vụ sáp nhập hay mua lại nào trong các phát triển gần đây. Các công ty phân tích chưa báo cáo bất kỳ nâng cấp hay hạ cấp nào đối với Cadence Design Systems tại thời điểm này. Những cập nhật này phản ánh những phát triển mới nhất về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của Cadence Design Systems.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.