Piper Sandler duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu AFLAC

Vào thứ Năm, Piper Sandler đã khẳng định lập trường tích cực đối với AFLAC Incorporated (NYSE: AFL), nhắc lại xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu giá ổn định là 118,00 đô la. Phân tích của công ty nhấn mạnh sự tập trung của AFLAC vào việc ra mắt sản phẩm bảo hiểm ung thư sắp tới vào tháng 4 và nỗ lực của công ty để cải thiện tính bền bỉ của chính sách tại thị trường Hoa Kỳ. Với vốn hóa thị trường là 59 tỷ đô la và điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" theo InvestingPro, AFLAC thể hiện định vị thị trường mạnh mẽ.

Cổ phiếu của AFLAC hiện đang giao dịch ở mức bội số 14,5 lần thu nhập dự kiến năm 2026, thấp hơn so với mức trung bình của S&P 500 là 19,0 lần. Bình luận của Piper Sandler chỉ ra rằng AFLAC ít tiếp xúc với các thực thể lợi ích thay đổi (VIE), cho thấy hồ sơ rủi ro thấp hơn so với các công ty khác trong lĩnh vực này.

Phân khúc kinh doanh của AFLAC ở Mỹ, chiếm doanh số cao gấp 3,6 lần so với ở Nhật Bản, hướng đến phần nhỏ hơn của nền kinh tế. Phân khúc này dự kiến sẽ có khả năng được hưởng lợi từ tốc độ tăng trưởng kinh tế cao hơn điển hình được thấy trong thị trường ngách này. Tình hình tài chính vững chắc của công ty được phản ánh qua doanh thu 18,9 tỷ USD và tính thanh khoản mạnh mẽ, với tài sản lưu động vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn.

Trong khi doanh số bán hàng ở Nhật Bản có thể giảm vào quý đầu tiên của năm 2025 trước sự ra mắt của sản phẩm bảo hiểm ung thư mới, Piper Sandler lưu ý rằng đây đã là một yếu tố được thừa nhận rộng rãi. Hơn nữa, sự biến động từ floaters và VIE được coi là ít đáng kể hơn đối với AFLAC so với các công ty cùng ngành.

Piper Sandler cũng xác định các chất xúc tác cụ thể của công ty bổ sung có thể tác động tích cực đến hiệu suất của AFLAC. Đáng chú ý, công ty đã đề cập đến các giao dịch tái bảo hiểm nội bộ tiềm năng ở Bermuda, có thể dẫn đến 10% bảng cân đối kế toán của AFLAC Nhật Bản được chuyển đến đó, như một động thái chiến lược đáng xem.

Trong một tin tức gần đây khác, Aflac Incorporated đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,56 đô la, thấp hơn mức dự kiến 1,62 đô la mặc dù vượt quá kỳ vọng doanh thu với 5,4 tỷ đô la. Các nhà phân tích tại Barclays đã phản ứng bằng cách hạ mục tiêu giá cho cổ phiếu Aflac từ 98,00 đô la xuống 95,00 đô la, duy trì xếp hạng Underweight do lo ngại về lợi nhuận của công ty và thuế suất hợp nhất cao hơn. Mặt khác, nhà phân tích Catherine Seifert của CFRA đã nâng mục tiêu giá lên 112,00 đô la, duy trì xếp hạng Mua, với lý do định giá tích cực dựa trên ước tính EPS trong tương lai. Hiệu suất của Aflac tại Nhật Bản vẫn là tâm điểm, với áp lực lợi nhuận tiềm ẩn được ghi nhận, vì khu vực này chiếm một phần đáng kể hoạt động kinh doanh của công ty. Công ty báo cáo phí bảo hiểm giảm 2% nhưng thu nhập đầu tư tăng 18%, bù đắp một phần doanh thu giảm. Aflac cũng tuyên bố cổ tức quý đầu tiên là 0,58 đô la cho mỗi cổ phiếu, nhấn mạnh cam kết của mình đối với lợi nhuận của cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu. Trong tương lai, công ty có kế hoạch ra mắt sản phẩm mới tại Nhật Bản vào năm 2025, nhằm nâng cao vị thế thị trường của mình trong bối cảnh áp lực cạnh tranh.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.