Piper Sandler duy trì đánh giá Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu On Holding

Investing.com - Piper Sandler vừa tái khẳng định đánh giá Tăng Tỷ Trọng và mức giá mục tiêu 65,00 USD đối với On Holding AG (NYSE:ONON), theo một báo cáo nghiên cứu gần đây. Công ty đã thể hiện kết quả tài chính mạnh mẽ với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng đạt 60,62% và tăng trưởng doanh thu 34,92% trong mười hai tháng qua.

Công ty phân tích lưu ý rằng cổ phiếu On Holding gần đây đã hoạt động kém hiệu quả, giảm 13% trong tháng qua so với mức giảm 2% trong phạm vi bao phủ của Piper Sandler. Nhà phân tích cho rằng sự suy yếu này một phần là do "sự luân chuyển tiền nhanh từ các cổ phiếu đắt đỏ hơn" trước thời hạn 9 tháng 7, với số lượng cổ phiếu bán khống tăng 13% kể từ giữa tháng 5. Theo InvestingPro, cổ phiếu đã thể hiện đà tăng mạnh với mức lợi nhuận 35,28% trong năm qua, bất chấp biến động gần đây.

Mặc dù hiệu suất cổ phiếu gần đây không mấy khả quan, Piper Sandler vẫn khẳng định rằng On Holding vẫn là một trong những cái tên ưa thích của họ trong lĩnh vực giày dép ở mức giá hiện tại trong khoảng thấp hơn 50 USD.

Báo cáo nghiên cứu đã giải đáp các câu hỏi và tranh luận của nhà đầu tư, cho rằng một Nike khỏe mạnh hơn là một sự phát triển tích cực cho toàn bộ không gian thể thao.

Piper Sandler xác định sự cải thiện trong danh mục chạy bộ là một rủi ro tiềm ẩn đối với đối thủ Hoka, mặc dù chạy bộ vẫn là một mảng tương đối nhỏ đối với Nike, ước tính chiếm chưa đến 20% doanh số bán hàng.

Trong các tin tức gần đây khác, On Holding AG đã báo cáo kết quả hoạt động quý đầu tiên đáng chú ý, với mức tăng trưởng doanh thu 43% theo tiền tệ không đổi, nhờ vào việc thực hiện mạnh mẽ ở các khu vực trọng điểm như châu Á-Thái Bình Dương. Các nhà phân tích của Stifel đã phản ứng bằng cách nâng mức giá mục tiêu cho On Holding AG lên 66 USD, duy trì xếp hạng Mua, trong khi TD Cowen đã tăng mục tiêu của họ lên 63 USD, cũng tái khẳng định xếp hạng Mua. Cả hai công ty đều nhấn mạnh vị thế thị trường mạnh mẽ và tiềm năng tăng trưởng của On Holding, với TD Cowen lưu ý vị thế thuận lợi của công ty nhờ vào các sản phẩm đổi mới và khả năng định giá.

Trong khi đó, Nike đã thu hút sự chú ý của nhà phân tích Randal Konik của Jefferies, người đã tái khẳng định xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu 115 USD. Ông Konik chỉ ra rằng các động thái chiến lược của Nike, như hợp tác với Amazon và URBN, cùng với việc tập trung vào đổi mới, dự kiến sẽ củng cố thị phần của hãng. Nhà phân tích lưu ý lợi thế của Nike trong thị trường giày thể thao cạnh tranh, nhấn mạnh sức hấp dẫn rộng rãi đối với người tiêu dùng và bản sắc thương hiệu đã được thiết lập.

Ngoài ra, một vụ sáp nhập quan trọng giữa Dick’s Sporting Goods và Foot Locker đã được công bố, với giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất trong nửa cuối năm 2025. Các nhà phân tích của Bernstein cho rằng vụ sáp nhập này có thể mang lại lợi ích cho các thương hiệu như Nike bằng cách mở rộng phạm vi tiếp cận thông qua mạng lưới bán lẻ rộng lớn của Foot Locker. Tuy nhiên, các nhà phân tích cũng cảnh báo rằng Nike có thể phải đối mặt với áp lực về biên lợi nhuận do sự phụ thuộc ngày càng tăng vào một đối tác duy nhất.

Hơn nữa, On Holding đã mở rộng Hội đồng Quản trị bằng cách bổ nhiệm bà Helena Helmersson, cựu CEO của Tập đoàn H&M, mang chuyên môn về bán lẻ và phát triển bền vững của bà vào công ty. Động thái này phù hợp với định hướng chiến lược của On Holding khi công ty nhắm đến việc củng cố sự hiện diện thương hiệu đồ thể thao toàn cầu của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.