Piper Sandler đặt cổ phiếu United Bankshares ở mức trung lập, mục tiêu 38,50 đô la

Vào thứ Tư, Piper Sandler đã tiếp tục đưa tin về United Bankshares Inc. (NASDAQ: UBSI) với xếp hạng Trung lập và đặt mục tiêu giá là 38,50 đô la. Phân tích của Piper Sandler cho thấy mục tiêu giá đại diện cho khoảng 12,5 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ước tính của công ty cho năm 2026. Mức định giá này là một mức cao hơn một chút so với bội số mục tiêu giá trung bình của United Bankshares, khoảng 12 lần. Ngân hàng, hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 12,4 lần với vốn hóa thị trường là 4,86 tỷ USD, dường như bị định giá thấp theo phân tích của InvestingPro .

Lợi nhuận của United Bankshares cao hơn mức trung bình của nhóm cùng ngành và công ty có cơ hội tiềm năng để triển khai vốn. Theo Piper Sandler, điều này có thể thông qua việc mua bán và sáp nhập (M&A) và khả năng khôi phục các chương trình mua lại cổ phiếu. Lợi nhuận của ngân hàng và các lựa chọn chiến lược để sử dụng vốn của mình được các nhà phân tích coi là những yếu tố tích cực.

Tuy nhiên, Piper Sandler cũng lưu ý rằng có những lo ngại có thể hạn chế hiệu suất của cổ phiếu trong 12 tháng tới. Một trong những mối quan tâm chính là sự tiếp xúc của ngân hàng với Khu vực Thống kê Đô thị Washington DC (MSA). Mặc dù các nhà phân tích không coi mức độ tiếp xúc là tập trung, nhưng họ tin rằng đó vẫn có thể là một yếu tố hạn chế hiệu suất vượt trội trên thị trường.

Phạm vi bảo hiểm giả định rằng tình hình tài chính vững chắc của United Bankshares và tiềm năng triển khai vốn chiến lược được cân bằng bởi các rủi ro địa lý liên quan đến tiếp xúc với thị trường. Mục tiêu giá của Piper Sandler là 38,50 đô la phản ánh những cân nhắc này, định vị cổ phiếu phù hợp với kỳ vọng hiệu suất hiện tại của nó.

Trong một tin tức gần đây khác, United Bankshares Inc. báo cáo rằng doanh thu ròng trước dự phòng cốt lõi của họ đã vượt quá mong đợi, được thúc đẩy bởi thu nhập lãi ròng và chi phí hoạt động tốt hơn dự kiến, cùng với các khoản phí phù hợp với dự báo. Công ty đã trải qua một sự thu hẹp nhẹ về biên lãi ròng 3 điểm cơ bản so với quý trước, trong khi tăng trưởng cho vay ở mức tối thiểu ở mức 0,9% do các khoản thanh toán. Tuy nhiên, tăng trưởng tiền gửi thuận lợi, tăng 2%. United Bankshares duy trì các chỉ số tín dụng mạnh mẽ với các khoản bù trừ ròng ở mức 10 điểm cơ bản và tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình cao là 11,0%. Nhà phân tích Manuel Navas của DA Davidson đã điều chỉnh mục tiêu giá của cổ phiếu từ 42 USD lên 40 USD, duy trì xếp hạng Trung lập. Nhà phân tích nhấn mạnh rằng United Bankshares cung cấp hướng dẫn thu nhập lãi ròng mạnh hơn so với kỳ vọng đồng thuận. Navas lưu ý định giá cao cấp của công ty, bao gồm lợi nhuận PPNR trên tài sản trung bình khoảng 1,8% và lợi nhuận bình thường trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình khoảng 15%. Phân tích của DA Davidson cho thấy khả năng tăng trưởng tăng trưởng lên 4-6% sau khi kết thúc thỏa thuận gần đây, với việc mua bán và sáp nhập là một lựa chọn khả thi trong tương lai.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.