Vàng thế giới lao dốc mạnh
Vào thứ Tư, Piper Sandler đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Oatly Group AB (NASDAQ: OTLY), giảm đáng kể mục tiêu giá xuống còn 16,00 đô la từ 40,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro, Oatly hiện giao dịch ở mức 8,81 đô la với vốn hóa thị trường là 263 triệu đô la, cho thấy mức tăng trưởng doanh thu vừa phải là 5,15% trong mười hai tháng qua. Việc điều chỉnh này được đưa ra sau khi đánh giá lại triển vọng tăng trưởng doanh thu của công ty, đặc biệt là ở thị trường Bắc Mỹ.
Các nhà phân tích của công ty đã sửa đổi mô hình của họ để tính đến đà tăng trưởng hàng đầu chậm hơn. Một yếu tố đáng chú ý góp phần vào việc sửa đổi này là việc mất phân phối thông qua Starbucks, dự kiến sẽ tạo ra một cơn gió ngược khoảng 4,5 điểm phần trăm trong quý đầu tiên của năm 2025. Bất chấp thất bại này, Oatly dự kiến sẽ chứng kiến tỷ suất lợi nhuận gộp mở rộng mạnh mẽ khi bước vào năm 2025, dựa trên tỷ suất lợi nhuận gộp hiện tại là 28,71%. Tuy nhiên, phân tích của InvestingPro chỉ ra rằng công ty hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 4,69.
Việc mở rộng này là do một số động thái chiến lược của Oatly, bao gồm đóng cửa nhà máy, giảm chi phí đầu vào, sử dụng tốt hơn các nguồn cung ứng toàn cầu và quản lý hiệu quả hỗn hợp sản phẩm của mình. Những sáng kiến này được coi là những bước tích cực hướng tới cải thiện lợi nhuận của công ty. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập 15+ ProTips bổ sung và phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính của Oatly, hiện cho thấy điểm tổng thể yếu là 1,59.
Do kỳ vọng tăng trưởng được sửa đổi, Piper Sandler cũng đã điều chỉnh dự báo doanh số bán hàng của mình trong những năm tới. Ước tính doanh số bán hàng năm 2025 đã giảm từ khoảng 835 triệu đô la xuống còn 830 triệu đô la và dự báo năm 2026 đã được hạ từ khoảng 895 triệu đô la xuống 890 triệu đô la.
Mục tiêu giá mới là 16 đô la phản ánh bội số định giá gần với các đồng nghiệp của Oatly. Quyết định của Piper Sandler sử dụng bội số khoảng 1 lần nhằm mục đích điều chỉnh tốt hơn định giá của Oatly với thị trường rộng lớn hơn, xem xét một loạt các mục tiêu đô la tròn phù hợp hơn sau khi chia tách. Sự thay đổi trong cách tiếp cận định giá này nhấn mạnh kỳ vọng được hiệu chỉnh lại của công ty đối với hiệu quả tài chính của công ty thực phẩm có nguồn gốc thực vật.
Trong một tin tức gần đây khác, Oatly Group AB đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, tiết lộ khoản lỗ trên mỗi cổ phiếu lớn hơn dự kiến là -0,15 đô la, thấp hơn dự báo của nhà phân tích là -0,07 đô la. Doanh thu của công ty trong quý là 214,32 triệu đô la, thấp hơn một chút so với dự báo là 218,6 triệu đô la. Bất chấp những thất bại này, Oatly đã có sự cải thiện đáng kể về tỷ suất lợi nhuận gộp, tăng 9,3 điểm phần trăm lên 28,7%. Công ty cũng công bố hợp tác chiến lược với Nespresso, phản ánh những nỗ lực không ngừng của họ để mở rộng sự hiện diện trên thị trường.
Nhà phân tích Andrew Lazar của Barclays gần đây đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Oatly từ 2,00 đô la lên 1,00 đô la nhưng vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, cho thấy sự tin tưởng tiếp tục vào tiềm năng thị trường của công ty. Điều này xảy ra khi Oatly sắp xếp lại chiến lược kinh doanh của mình để phù hợp hơn với các điều kiện ngành hiện tại, hướng tới EBITDA dương vào năm 2025. Chiến lược hướng tới tương lai của Oatly bao gồm các biện pháp cắt giảm chi phí và ra mắt sản phẩm mới để thúc đẩy tăng trưởng.
Ngoài ra, Oatly dự kiến tăng trưởng doanh thu bằng tiền tệ không đổi từ 2-4% vào năm 2025, với hướng dẫn EBITDA đã điều chỉnh được đặt từ 5 triệu đến 15 triệu đô la. Công ty có kế hoạch tiếp tục đầu tư vào hiệu quả hoạt động, với chi phí vốn dự kiến dao động từ 30 triệu đến 35 triệu đô la. Những phát triển gần đây này làm nổi bật trọng tâm chiến lược của Oatly trong việc đạt được tăng trưởng lợi nhuận và mở rộng thị phần trong lĩnh vực sữa có nguồn gốc thực vật.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.