Oppenheimer nâng hạng cổ phiếu Spotify lên Outperform nhờ tiềm năng tăng trưởng

Investing.com - Oppenheimer đã nâng hạng cổ phiếu Spotify (NYSE:SPOT) từ Perform lên Outperform vào hôm thứ Năm, đồng thời đặt mục tiêu giá ở mức 800,00 USD. Cổ phiếu của gã khổng lồ phát trực tuyến âm nhạc này đã tăng hơn 100% trong năm qua và hiện đang giao dịch ở mức P/E là 99, thấp hơn 14% so với mức cao nhất mọi thời đại. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang giao dịch cao hơn Giá trị Hợp lý của nó.

Công ty đầu tư này đã chỉ ra nhiều động lực tăng trưởng cho Spotify, bao gồm điều mà họ mô tả là "tiềm năng MAU lớn nhất trong lĩnh vực Internet", khả năng kiếm tiền từ gói miễn phí thông qua quảng cáo hoặc phí hàng tháng có hỗ trợ quảng cáo, và lợi ích chuyển đổi từ những thay đổi của App Store. Đà tăng trưởng mạnh mẽ của công ty được phản ánh qua mức tăng doanh thu 17,2% trong 12 tháng qua, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TUYỆT VỜI".

Oppenheimer cũng nhấn mạnh các yếu tố thuận lợi bổ sung bao gồm khả năng ra mắt gói Superfan, tiếp tục tận dụng biên lợi nhuận gộp, và khả năng tạo dòng tiền tự do cho phép mua lại cổ phiếu.

Công ty này dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) về doanh thu của Spotify là 16% từ năm 2024 đến 2030, dựa trên CAGR người đăng ký 9% và CAGR doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) 21%, với yếu tố sau chủ yếu được thúc đẩy bởi việc kiếm tiền từ quảng cáo.

Mục tiêu giá 800 USD của Oppenheimer tương đương với 20 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu ước tính năm 2030 của Spotify được chiết khấu 7% hàng năm, và bao gồm 20 tỷ euro tiềm năng mua lại cổ phiếu.

Trong các tin tức gần đây khác, Spotify đã nhận được một loạt đánh giá tích cực từ các công ty đầu tư khác nhau, nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng và mở rộng của công ty. UBS đã nâng mục tiêu giá cho Spotify lên 895 USD, nhấn mạnh việc mở rộng của công ty sang sách nói và các gói đăng ký mới như động lực tăng trưởng chính. KeyBanc Capital Markets cũng tăng mục tiêu giá lên 860 USD, lưu ý triển vọng tăng trưởng của Spotify bất chấp khả năng biến động trong thu nhập sắp tới do tỷ giá hối đoái. Benchmark cũng đã nâng mục tiêu lên 840 USD, đồng thời điều chỉnh ước tính doanh thu thấp hơn một chút do áp lực tỷ giá hối đoái. Bernstein tăng mục tiêu giá lên 840 USD, trích dẫn sức mạnh định giá của Spotify và tiềm năng từ các dịch vụ dành cho người hâm mộ nhiệt thành. Goldman Sachs đặt mục tiêu mới là 775 USD, chỉ ra cơ hội trong Super Premium và Video Podcasts như các lĩnh vực tăng trưởng quan trọng. Những phát triển này phản ánh quan điểm lạc quan chung về tương lai của Spotify trong giới phân tích, với nhiều công ty duy trì xếp hạng mạnh và nhấn mạnh các khía cạnh khác nhau trong sáng kiến chiến lược của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.