Oppenheimer hạ xếp hạng cổ phiếu Prothena sau thất bại trong thử nghiệm lâm sàng

Vào hôm thứ Ba, các nhà phân tích của Oppenheimer đã hạ xếp hạng cổ phiếu Prothena Corp (NASDAQ:PRTA) từ Outperform xuống Perform sau một thất bại đáng kể trong thử nghiệm lâm sàng. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức 6,58 USD, đã giảm mạnh 67% trong năm qua, với giá trị vốn hóa thị trường hiện tại là 354 triệu USD. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như bị định giá thấp hơn một chút dựa trên mô hình Giá trị Hợp lý. Thuốc ứng viên chủ lực của công ty, birtamimab, nhằm điều trị bệnh amyloidosis AL nhưng đã không đạt được mục tiêu chính của thử nghiệm AFFIRM-AL Giai đoạn 3, đó là tỷ lệ tử vong do mọi nguyên nhân. Kết quả thử nghiệm cho thấy tỷ lệ nguy cơ là 0,915, cho thấy đường cong sống sót của birtamimab gần như giống hệt với nhóm đối chứng.

Thất bại của thử nghiệm không chỉ ở mục tiêu chính, mà birtamimab cũng không đạt được ý nghĩa thống kê trong các mục tiêu phụ quan trọng, bao gồm bài kiểm tra đi bộ 6 phút (6MWT) và Bản tóm tắt Thành phần Thể chất SF-36 phiên bản 2 (SF-36 ver2 Physical). Những kết quả này đã khiến Prothena dừng mọi nỗ lực phát triển birtamimab và bắt đầu các biện pháp cắt giảm chi phí đáng kể. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì tỷ lệ hiện tại mạnh mẽ là 9,0 và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu tối thiểu là 0,02, cho thấy tính linh hoạt tài chính trong giai đoạn khó khăn này.

Do những diễn biến này, Oppenheimer đã loại bỏ mục tiêu giá cho cổ phiếu Prothena. Quyết định hạ xếp hạng phản ánh triển vọng giảm sút của birtamimab, vốn là yếu tố trung tâm trong triển vọng tích cực của công ty phân tích về công ty. Ban lãnh đạo Prothena đã thông báo rằng họ sẽ cung cấp kế hoạch chi tiết hơn, có thể bao gồm hướng dẫn tài chính cập nhật, vào tháng 6.

Mặc dù các nhà phân tích tại Oppenheimer vẫn bày tỏ sự lạc quan về các chương trình nội bộ và hợp tác khác nhau của Prothena, thất bại của thử nghiệm AFFIRM-AL đã là một bước lùi quan trọng. Kết quả của thử nghiệm là một yếu tố chính trong quan điểm lạc quan trước đây của Oppenheimer về công ty, khiến công ty phân tích này phải áp dụng một lập trường thận trọng hơn cho đến khi có thêm thông tin. Mặc dù bị hạ xếp hạng, sự đồng thuận của các nhà phân tích nói chung vẫn tương đối tích cực ở mức 1,9 (trong đó 1 là Mua mạnh), với mục tiêu giá dao động từ 18 USD đến 81 USD. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của Prothena, bao gồm các ProTips độc quyền và phân tích toàn diện, hãy xem báo cáo nghiên cứu đầy đủ có sẵn trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Prothena Corporation đã đối mặt với những diễn biến quan trọng ảnh hưởng đến hoạt động và triển vọng thị trường của công ty. Công ty đã thông báo ngừng phát triển birtamimab sau khi thử nghiệm lâm sàng AFFIRM-AL Giai đoạn 3 không đạt được các mục tiêu chính và phụ. Điều này đã khiến Prothena lên kế hoạch cắt giảm lực lượng lao động đáng kể và cắt giảm chi phí hoạt động như một phần của chiến lược quản lý nguồn lực rộng lớn hơn. Jefferies đã hạ xếp hạng cổ phiếu Prothena từ Mua xuống Giữ và cắt giảm mạnh mục tiêu giá từ 32 USD xuống 6 USD sau thất bại của thử nghiệm, cho rằng công ty cần bảo toàn tiền mặt và đánh giá lại chiến lược đường ống sản phẩm.

Ngược lại, H.C. Wainwright vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với Prothena, mặc dù đã hạ mục tiêu giá xuống 30 USD từ 48 USD do điều kiện thị trường và những nỗ lực đang diễn ra của công ty với PRX012 cho bệnh Alzheimer. Loại thuốc đang được nghiên cứu này đã cho thấy triển vọng trong việc giảm mảng bám mà không làm tăng các bất thường hình ảnh liên quan đến amyloid, cho thấy hiệu quả và độ an toàn tiềm năng. Trong khi đó, Citizens JMP đã giảm mục tiêu giá cho Prothena xuống 78 USD từ 80 USD, duy trì xếp hạng Market Outperform, và lưu ý về sự ổn định tài chính của công ty với khoảng 420 triệu USD tiền mặt dự trữ vào cuối quý đầu tiên của năm 2025.

Prothena đã nhắc lại hướng dẫn tiền mặt cuối năm khoảng 300 triệu USD và đang mong đợi các kết quả lâm sàng sắp tới. Những kết quả này bao gồm kết quả Giai đoạn 1 cho PRX012 dự kiến vào tháng 8 và cập nhật từ các hợp tác với Roche, Novo Nordisk, và Bristol Myers Squibb. Các thử nghiệm lâm sàng đang diễn ra và kết quả tiềm năng của công ty là những lĩnh vực trọng tâm cho các nhà đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.