Oppenheimer hạ mục tiêu giá cổ phiếu Enphase Energy xuống 77 USD do nhu cầu chậm lại

Investing.com - Oppenheimer đã giảm mục tiêu giá đối với Enphase Energy (NASDAQ:ENPH) xuống 77,00 USD từ 86,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội cho cổ phiếu này. Mục tiêu giá vẫn cao hơn nhiều so với giá giao dịch hiện tại là 42,50 USD, trong khi cổ phiếu đã giảm gần 59% trong năm qua theo dữ liệu của InvestingPro.

Việc điều chỉnh mục tiêu giá diễn ra sau kết quả tài chính mới nhất của Enphase, cho thấy doanh thu phù hợp với dự báo và biên lợi nhuận cùng thu nhập trên mỗi cổ phiếu tốt hơn kỳ vọng. Với biên lợi nhuận gộp đạt 36,85% và tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh ở mức 1,9, công ty đã quản lý chuỗi cung ứng hiệu quả và hưởng lợi từ những cải tiến liên tục trong thiết kế sản phẩm.

Oppenheimer lưu ý rằng mặc dù hướng dẫn doanh thu quý 3 năm 2025 của Enphase thấp hơn kỳ vọng, công ty đã mang lại mức tăng biên lợi nhuận gộp 220 điểm cơ bản ở mức trung bình. Hướng dẫn này cũng không bao gồm bất kỳ doanh thu từ việc kéo trước hoặc safe harbor do đang chờ hướng dẫn từ Bộ Tài chính, cho thấy tiềm năng điều chỉnh tích cực.

Công ty nghiên cứu nhấn mạnh rằng Enphase đang làm việc với khách hàng và đối tác để cung cấp giải pháp tài chính cho thuê cho các nhà lắp đặt nhỏ hơn nhằm giảm thiểu sự suy giảm nhu cầu liên quan đến quá trình chuyển đổi tín dụng thuế 25D.

Oppenheimer đã điều chỉnh các ước tính của mình để phản ánh nhu cầu chậm lại ở châu Âu và quá trình chuyển đổi sang tài chính cho thuê tại Hoa Kỳ vào năm 2026, trong khi vẫn lạc quan về sự phục hồi biên lợi nhuận khi Enphase trải qua những yếu tố thuận lợi từ cải thiện chi phí pin liên quan đến thuế quan.

Trong các tin tức gần đây khác, Enphase Energy đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 2 năm 2025, vượt kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 0,69 USD, so với dự báo 0,64 USD. Doanh thu của công ty đạt 363,2 triệu USD, cao hơn một chút so với dự báo 361,89 triệu USD. Mặc dù có những kết quả tích cực này, Goldman Sachs vẫn duy trì xếp hạng Bán đối với Enphase Energy, với mục tiêu giá là 32,00 USD. BofA Securities cũng điều chỉnh triển vọng của mình, hạ mục tiêu giá xuống 30 USD từ 31 USD trong khi giữ xếp hạng Kém hiệu quả. Công ty này chỉ ra những điểm yếu cơ cấu trong thị trường năng lượng mặt trời dân cư Hoa Kỳ là một mối lo ngại, ảnh hưởng đến kỳ vọng về tăng trưởng trong tương lai. Những diễn biến này làm nổi bật quan điểm trái chiều giữa các nhà phân tích bất chấp kết quả quý tốt hơn dự kiến của công ty. Lô hàng lưu trữ và biên lợi nhuận non-GAAP của Enphase Energy cũng vượt hướng dẫn, tạo thêm điểm tích cực cho báo cáo thu nhập.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.