Bơm tiền để đạt mục tiêu 8,5% GDP: Liều lĩnh hay cần thiết cho tăng trưởng?
Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Nuvama đã nâng xếp hạng cổ phiếu Dr. Reddy's Laboratories (DRRD: LN) (NYSE: RDY) từ Giảm xuống Mua và đặt mục tiêu giá mới là 1.553,00 INR. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 15,67 đô la, nằm gần mức cao nhất trong 52 tuần là 16,89 đô la, theo dữ liệu của InvestingPro , điều này cũng cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm tổng thể là "TUYỆT VỜI".
Việc nâng cấp phản ánh đánh giá của họ về các chiến lược chủ động của công ty để chống lại tác động tiềm ẩn của việc hết hạn bằng sáng chế Revlimid vào năm 2026. Revlimid hiện chiếm khoảng 40% EBITDA năm tài chính 24 của công ty.
Các nhà phân tích lưu ý rằng ban lãnh đạo của Tiến sĩ Reddy đã phát triển các chiến lược để giảm tác động tài chính của việc hết hạn bằng sáng chế Revlimid sắp tới. Họ hy vọng các sản phẩm chủ chốt ra mắt, chẳng hạn như Semaglutide ở Canada và thuốc tương tự sinh học Abatacept ở Hoa Kỳ, sẽ bù đắp đáng kể cho doanh thu dự kiến và tổn thất EBITDA.
Nền tảng vững chắc của công ty được thể hiện rõ qua mức tăng trưởng doanh thu 12,37% và tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 59,29%. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số tài chính và tiềm năng tăng trưởng của Tiến sĩ Reddy, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu.
Phòng thí nghiệm của Tiến sĩ Reddy được dự đoán sẽ giảm thiểu khoảng 80% tác động EBITDA dự kiến do hết hạn bằng sáng chế, theo các nhà phân tích của Nuvama. Ước tính này dựa trên các biện pháp kịp thời của công ty để giải quyết thách thức. Các nhà phân tích đã định giá cổ phiếu của Tiến sĩ Reddy ở mức gấp 24 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự báo năm tài chính 27, dẫn đến giá mục tiêu được sửa đổi.
Triển vọng tích cực từ Nuvama được đưa ra khi Tiến sĩ Reddy's chuẩn bị cho những thách thức phía trước, tập trung vào việc giới thiệu các tài sản quan trọng tại các thị trường trọng điểm. Việc các nhà phân tích sửa đổi xếp hạng Mua cho thấy một kịch bản lợi nhuận rủi ro thuận lợi cho các nhà đầu tư của công ty dược phẩm. Với lịch sử 24 năm liên tiếp trả cổ tức và biến động giá thấp liên tục, Tiến sĩ Reddy's thể hiện sự ổn định mạnh mẽ của thị trường. Phân tích của InvestingPro tiết lộ một số chỉ báo tăng giá bổ sung cho hiệu suất trong tương lai của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Phòng thí nghiệm của Tiến sĩ Reddy đã trở thành tâm điểm của một số phát triển đáng chú ý. Nomura/Instinet đã nâng cấp cổ phiếu của công ty dược phẩm từ Trung lập lên Mua, với lý do tiềm năng tăng giá dài hạn từ GLP-1 và các chất tương tự sinh học. Việc nâng cấp này diễn ra bất chấp chi phí chung của công ty tăng lên, với nghiên cứu và phát triển (R&D) và chi phí bán hàng, chung và quản lý (SG&A) tăng đáng kể trong nửa đầu năm tài chính 2025.
Tiến sĩ Reddy's cũng đã đầu tư đáng kể vào cơ sở hạ tầng sản xuất, bao gồm các khoản đầu tư mới vào API peptide (GLP-1) và thuốc tiêm. Những sáng kiến này dự kiến sẽ đóng góp đáng kể từ năm tài chính 2028, có khả năng giải quyết sự không phù hợp giữa doanh thu và chi phí hiện tại.
Ngược lại, Citi duy trì xếp hạng Bán đối với cổ phiếu của Tiến sĩ Reddy, ngay cả khi họ thừa nhận tiềm năng của thuốc tương tự sinh học Abatacept vào năm tài chính 2028. Đáng chú ý, phiên bản chung của Revlimid của công ty đã đóng góp đáng kể vào doanh thu của công ty.
Trong cuộc gọi thu nhập quý 2 năm tài chính 2025, Tiến sĩ Reddy đã báo cáo doanh thu hợp nhất là 957 triệu đô la, tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái và EBITDA là 272 triệu đô la, tăng 5% so với năm trước. Cuối cùng, Tiến sĩ Reddy's đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong khu vực và đã tham gia một số quan hệ đối tác chiến lược và mua lại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.