MBS: Thị trường dài hạn vẫn hấp dẫn nhưng cần “khoảng lặng”
Hôm thứ Ba, Needham duy trì xếp hạng Mua đối với Hims & Hers Health, Inc. (NYSE: HIMS) và tăng đáng kể mục tiêu giá, tăng từ 31,00 USD lên 61,00 USD. Việc điều chỉnh này theo sau kết quả tài chính quý IV mạnh mẽ của công ty. Các nhà phân tích của Needham đã nhấn mạnh hiệu suất của công ty, bất chấp phản ứng gần đây của thị trường đối với thông báo của Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm rằng tình trạng thiếu semaglutide đã kết thúc.
Cổ phiếu của Hims & Hers Health đã trải qua một đợt bán tháo sau tuyên bố của FDA vào tuần trước, cho thấy một khoảng thời gian có khả năng ngắn hơn để tạo doanh thu từ các liều semaglutide có sẵn trên thị trường. Tuy nhiên, các nhà phân tích của Needham chỉ ra rằng Hims & Hers Health dự đoán nguồn doanh thu bền vững từ các sản phẩm giảm cân cho đến năm tài chính 2025. Kỳ vọng này dựa trên sự kết hợp của semaglutide được cá nhân hóa, các sản phẩm giảm cân đường uống và liraglutide chung, dự kiến sẽ ra mắt vào nửa cuối năm nay.
Công ty đã đặt hướng dẫn năm tài chính 2025 cao hơn nhiều so với sự đồng thuận, dự đoán doanh thu giảm cân là 725 triệu đô la. Dự báo này vượt qua kịch bản tăng giá được nêu trong báo cáo lựa chọn hàng đầu năm 2025 của Needham. Các nhà phân tích coi đây là lý do để duy trì lập trường tích cực của họ đối với Hims & Hers Health, cho thấy triển vọng tăng trưởng của công ty vẫn mạnh mẽ.
Niềm tin của công ty cũng được hỗ trợ bởi sự mở rộng liên tục trong hoạt động kinh doanh không liên quan đến cân nặng của Hims & Hers Health, dự kiến sẽ tăng hơn 35% trong năm tài chính 2025. Các nhà phân tích tin rằng sự tăng trưởng này, cùng với dòng doanh thu giảm cân lâu dài, là một trường hợp hấp dẫn để đầu tư vào cổ phiếu của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Hims & Hers Health, Inc. đã báo cáo kết quả quý IV ấn tượng, với doanh thu đạt 481,1 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 95% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt qua cả ước tính của BTIG và đồng thuận. Bất chấp hiệu suất mạnh mẽ này, BofA Securities vẫn duy trì xếp hạng Underperform, với lý do hoài nghi về dự báo tăng trưởng doanh thu của công ty, đặc biệt là liên quan đến tăng trưởng doanh thu cốt lõi không bao gồm GLP-1. Trong khi đó, Citi đã nâng mục tiêu giá của công ty lên 27,00 đô la nhưng vẫn duy trì xếp hạng Bán, bày tỏ sự hoài nghi về hướng dẫn doanh thu của công ty, dự kiến tăng trưởng đáng kể từ các sản phẩm giảm cân.
Morgan Stanley duy trì xếp hạng Equalweight với mục tiêu 60 đô la, lưu ý rằng công ty tập trung vào các phương pháp điều trị giảm cân, dự kiến sẽ tăng trưởng đáng kể vào năm 2025. Leerink Partners cũng duy trì xếp hạng Market Performance với mục tiêu 24 đô la, nhấn mạnh rằng trong khi doanh thu vượt qua ước tính, EBITDA giảm và hướng dẫn doanh thu trong tương lai cao hơn dự kiến. Theo BTIG, Hims & Hers dự báo doanh thu từ 2,3 đến 2,4 tỷ USD cho năm 2025, với các chuyên ngành giảm cân đóng góp đáng kể vào tổng doanh thu.
Trọng tâm chiến lược của công ty vào việc mở rộng các dịch vụ chuyên ngành giảm cân, bao gồm các phương pháp điều trị GLP-1, là động lực chính cho tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ của công ty. Tuy nhiên, BofA Securities đã chỉ ra những thách thức tiềm ẩn, bao gồm rủi ro cạnh tranh và thực hiện gia tăng. Bất chấp các ý kiến khác nhau của các nhà phân tích, hướng dẫn tương lai của công ty và phản ứng của thị trường đối với phân khúc giảm cân vẫn là những lĩnh vực được các nhà đầu tư quan tâm.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.