Hôm thứ Năm, Needham, một công ty đầu tư đáng chú ý, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Monolithic Power Systems (NASDAQ: MPWR), một công ty bán dẫn hàng đầu. Công ty đã hạ mục tiêu xuống 600,00 đô la từ 950,00 đô la trước đó nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này phản ánh những lo ngại về vị trí thị phần của Monolithic Power Systems trên nền tảng Blackwell của NVIDIA.
Nhà phân tích từ Needham chỉ ra rằng do sự quan tâm của NVIDIA xung quanh sự tham gia của Monolithic Power Systems với nền tảng Blackwell của NVIDIA, họ đã chọn cách tiếp cận thận trọng. Do đó, tất cả các rNVIDIA dự kiến từ Blackwell đã bị loại khỏi mô hình tài chính của họ. Lập trường thận trọng này xuất hiện trong bối cảnh các tín hiệu từ NVIDIA cho thấy sự chuyển đổi nhanh chóng sang nền tảng Blackwell trong các quý tới, điều này dự kiến sẽ dẫn đến khối lượng Hopper giảm nhanh sau quý đầu tiên của năm 2025.
Hơn nữa, công ty đầu tư đã điều chỉnh kỳ vọng về thị phần của Monolithic Power Systems trên nền tảng Hopper xuống còn 50%. Quyết định này dựa trên niềm tin của NVIDIAe rằng Renesas đang nổi lên như một nhà cung cấp nguồn thứ hai. Các ước tính mới được mô tả là một kịch bản "trường hợp xấu nhất" đối với thu nhập tiềm năng của Monolithic Power Systems từ hoạt động kinh doanh liên quan đến NVIDIA.
Bất chấp mục tiêu giá được hạ xuống, Needham vẫn nhìn thấy các chất xúc tác tiềm năng có thể mang lại lợi ích cho Monolithic Power Systems. Công ty cho rằng nếu Monolithic Power Systems quản lý để đảm bảo bất kỳ cổ phần nào trên nền tảng Blackwell hoặc vượt trội so với các ước tính thận trọng với các hoạt động kinh doanh rộng lớn hơn, thì có thể có lợi cho các nhà đầu tư.
Trong một tin tức gần đây khác, Monolithic Power Systems đã báo cáo thu nhập quý III kỷ lục là 620,1 triệu đô la, tăng 30% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu là do lợi nhuận trong phân khúc ô tô, truyền thông, lưu trữ và điện toán. KeyBanc Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng tài chính của công ty, giảm mục tiêu giá xuống còn 700 đô la trong bối cảnh lo ngại mất thị phần trong các sản phẩm được sử dụng trong Blackwell do những thách thức với Mạch tích hợp quản lý nguồn Hopper (PMIC). Tuy nhiên, KeyBanc vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của Monolithic Power Systems trong lĩnh vực Trí tuệ nhân tạo nói chung và trung tâm dữ liệu.
Loop Capital đã nâng cấp cổ phiếu của Monolithic Power Systems từ Hold lên BuyNVIDIA với mục tiêu giá là 660,00 đô la, mặc dù giá cổ phiếu của công ty đã giảm đáng chú ý 10%. Công ty coi phản ứng của thị trường đối với những lo ngại về việc mất thị phần của Monolithic Power Systems trong các mạch tích hợp quản lý năng lượng cho các hệ thống GPU trí tuệ nhân tạo của NVIDIA là quá mức.
Một số công ty khác đã điều chỉnh xếp hạng và mục tiêu giá cho Monolithic Power Systems. Deutsche Bank giữ xếp hạng Mua với mục tiêu giá cổ phiếu 900,00 đô la. TD Cowen và Needham đã giảm mục tiêu giá của họ xuống lần lượt là 975 đô la và 950 đô la, nhưng vẫn duy trì xếp hạng 'Mua'. Rosenblatt đã hạ xếp hạng cổ phiếu từ 'Mua' xuống 'Trung lập', với mục tiêu giá là 880 đô la. Stifel duy trì xếp hạng Mua và giá mục tiêu 1.100 đô la, bác bỏ tin đồn về việc hủy bỏ hoặc các vấn đề kỹ thuật với các đơn đặt hàng từ khách hàng AI lớn nhất của mình. Đây là những phát triển gần đây liên quan đến Hệ thống điện nguyên khối.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong khi Needham đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình cho Monolithic Power Systems (NASDAQ: MPWR), dữ liệu của InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung cho tình hình tài chính và vị thế thị trường của công ty. Bất chấp những thách thức gần đây, tăng trưởng doanh thu của MPWR vẫn mạnh mẽ, với mức tăng 30,59% trong quý gần đây nhất. Công ty cũng duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp vững chắc là 55,29% trong mười hai tháng qua, cho thấy hoạt động hiệu quả.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng MPWR nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán của mình, cho thấy sự ổn định tài chính ngay cả khi họ điều hướng những bất ổn trong vị thế thị trường của mình. Ngoài ra, công ty đã tăng cổ tức trong 6 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông bất chấp những biến động của thị trường.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng MPWR đang giao dịch ở bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P/E là 62,25. Định giá này có thể đã ảnh hưởng đến một số kỳ vọng tăng trưởng được thảo luận trong bài viết. Hiệu suất gần đây của cổ phiếu phù hợp với cách tiếp cận thận trọng của Needham, vì dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức giảm 36,59% trong tháng qua và giảm 40,79% trong ba tháng qua.
Đối với những người đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 18 mẹo bổ sung cho MPWR, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và xu hướng thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.