Căng thẳng địa chính trị đẩy USD lên cao, tỷ giá trong nước lập đỉnh
Vào thứ Tư, Evercore ISI đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Tesla (NASDAQ:TSLA), giảm mục tiêu giá xuống còn 235 đô la từ 270 đô la trước đó. Công ty duy trì xếp hạng In Line cho nhà sản xuất xe điện. Việc sửa đổi được đưa ra trong bối cảnh thị trường lo ngại rộng lớn hơn và những thách thức cụ thể mà Tesla phải đối mặt, bao gồm cả sự suy yếu kéo dài trong quý đầu tiên. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 230,58 đô la, đã giảm 42,9% từ đầu năm đến nay, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy nó hiện đang giao dịch dưới Giá trị hợp lý.
Chris McNally, một nhà phân tích tại Evercore ISI, đã chỉ ra một số yếu tố ảnh hưởng đến quyết định này. Giá cổ phiếu của Tesla gần đây đã giảm xuống dưới mức trung bình động 200 ngày là 282 USD, làm dấy lên câu hỏi về quỹ đạo tương lai của công ty. Việc điều chỉnh giảm phản ánh kỳ vọng giảm đối với việc giao hàng trong năm tài chính 2025, hiện được đặt ở mức 1,75 triệu xe, giảm từ 1,875 triệu, với những rủi ro tiềm ẩn khiến con số đó giảm xuống còn 1,7 triệu. Do đó, ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm 2025 và 2026 cũng đã giảm xuống còn 22% và 29% so với mức đồng thuận. Với vốn hóa thị trường 741,66 tỷ USD và tỷ lệ P/E là 104,35, Tesla duy trì vị trí là một trong những công ty ô tô có giá trị nhất trên toàn cầu. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của Tesla, người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 20 chỉ số tài chính chính bổ sung và phân tích của chuyên gia.
Việc điều chỉnh mục tiêu giá bị ảnh hưởng bởi ba mối quan tâm chính: sự xói mòn thương hiệu và khối lượng tiềm ẩn trên cả ba khu vực chính nơi Tesla hoạt động, nhận thức rằng "biến thể mới" chỉ đơn thuần là phiên bản Model Y rẻ hơn, ít trang bị hơn và ngày càng hoài nghi về sự tiến bộ của Teslacủa công nghệ xe tự hành. Điểm thứ hai được nhấn mạnh bởi sự thiếu tiến bộ đáng kể trên Trình theo dõi tự lái hoàn toàn (FSD) mặc dù phiên bản 13 đã được triển khai hoàn toàn, với kỳ vọng rằng các mốc quan trọng của công ty có thể chuyển sang các phiên bản trong tương lai cho thấy sự chậm trễ hơn nữa. Bất chấp những thách thức này, Tesla vẫn duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ suất lợi nhuận gộp là 17,86% và doanh thu hàng năm là 97,69 tỷ USD. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy sự ổn định tài chính trong bối cảnh những thách thức hoạt động.
Cổ phiếu của Tesla đã tìm thấy một số hỗ trợ ở mức 220 đô la, mà McNally mô tả là một tuyến phòng thủ quan trọng, có khả năng cuối cùng. Mức hỗ trợ này rất quan trọng đối với cổ phiếu, vì nó đại diện cho ngưỡng kỹ thuật có thể ảnh hưởng đến biến động giá trong tương lai.
Mục tiêu giá cập nhật từ Evercore ISI phản ánh mức định giá gấp 3 lần doanh thu cộng với xác suất 50% của "quyền chọn mua", một thuật ngữ được sử dụng để mô tả tiềm năng tăng giá đáng kể từ một sự kiện hoặc sự phát triển cụ thể, trong trường hợp này là sự tăng trưởng trong tương lai của Tesla và những tiến bộ trong công nghệ.
Trong một tin tức gần đây khác, Tesla đã công bố kế hoạch tăng gấp đôi sản lượng xe của mình tại Hoa Kỳ trong hai năm tới, như Giám đốc điều hành Elon Musk tiết lộ trong lần xuất hiện chung với Tổng thống Donald Trump. Thông báo này được đưa ra trong bối cảnh những thách thức đang diễn ra, bao gồm các cuộc biểu tình và giá cổ phiếu của công ty giảm đáng kể. Wedbush Securities đã duy trì xếp hạng Outperform cho Tesla, đặt mục tiêu giá là 550,00 USD, đồng thời nhấn mạnh Musk cần tập trung nhiều hơn vào Tesla hơn là các sáng kiến khác. Công ty bày tỏ lo ngại về sự tham gia của Musk với chính quyền Trump và sáng kiến DOGE, điều mà họ tin rằng đã ảnh hưởng đến nhận thức của công chúng.
Bất chấp những thách thức này, cổ phiếu của Tesla đã có dấu hiệu phục hồi, dẫn đầu mức tăng trước thị trường trong số các cổ phiếu Magnificent Seven sau khi giảm 15%, đánh dấu ngày tồi tệ nhất kể từ tháng 9 năm 2020. Sự sụt giảm này đã xóa bỏ tất cả những lợi ích đạt được kể từ khi Donald Trump đắc cử. Để thể hiện sự ủng hộ, Trump đã công bố kế hoạch mua một chiếc xe Tesla mới sau khi bán tháo. Trong khi đó, các nhà sản xuất xe điện Trung Quốc đã chứng kiến sự gia tăng giá cổ phiếu, được hưởng lợi từ triển vọng doanh số bán hàng đầy hứa hẹn và sự sụt giảm cổ phiếu gần đây của Tesla. Xu hướng tích cực này đối với các nhà sản xuất xe điện Trung Quốc trái ngược với những khó khăn gần đây của Tesla, làm nổi bật các động lực thị trường khác nhau đang diễn ra.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.