Vào thứ Năm, BofA Securities đã cập nhật triển vọng của mình về cổ phiếu Garmin Ltd. (NYSE: GRMN), tăng mục tiêu giá lên 185 đô la từ 150 đô la trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Underperform đối với cổ phiếu, mặc dù thừa nhận hiệu suất gần đây của công ty và dự báo thu nhập cập nhật.
Garmin, được công nhận về hoạt động chất lượng cao và sự hiện diện tại các thị trường ngách, gần đây đã vượt quá kỳ vọng tăng trưởng. Công ty đã điều chỉnh thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến cho năm 2024 lên 6,85 đô la, tăng so với dự báo trước đó là 6,00 đô la. Sự điều chỉnh này vượt quá kỳ vọng của thị trường và thúc đẩy BofA Securities điều chỉnh lại ước tính của mình phù hợp với dự đoán của bên mua.
Mặc dù triển vọng thu nhập được sửa đổi là đầy hứa hẹn, BofA Securities cho rằng định giá cổ phiếu hiện tại có thể quá lạc quan. Mục tiêu giá mới là 185 đô la dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) gấp 1,0 lần so với dự báo của S&P 500 cho năm 2026. Đây là một sự thay đổi so với mục tiêu trước đó sử dụng tỷ lệ P/E gấp 1,1 lần so với S&P 500 cho năm 2025.
Nhận xét của nhà phân tích phản ánh lập trường thận trọng đối với hiệu suất trong tương lai của cổ phiếu, bất chấp các chỉ số tăng trưởng tích cực. Họ nhắc lại xếp hạng Underperform, cho thấy rằng trong khi Garmin đang hoạt động tốt, giá cổ phiếu của nó có thể đã phản ánh một quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ có thể hạn chế tiềm năng tăng giá hơn nữa.
Các nhà đầu tư và những người theo dõi thị trường có thể sẽ theo dõi chặt chẽ hiệu suất của Garmin, khi công ty tiếp tục điều hướng bối cảnh cạnh tranh của mình và cố gắng đáp ứng hoặc vượt quá kỳ vọng của cộng đồng tài chính.
Trong một tin tức gần đây khác, Garmin Ltd. đã công bố kết quả quý III kỷ lục cho năm 2024 với doanh thu hợp nhất tăng 24% lên 1,59 tỷ USD. Hiệu suất mạnh mẽ này đã dẫn đến tỷ suất lợi nhuận gộp mở rộng lên 60% và thu nhập hoạt động tăng 62% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty cũng nâng hướng dẫn cả năm lên khoảng 6,12 tỷ đô la doanh thu và EPS dự kiến là 6,85 đô la.
JPMorgan đã phản ứng với những diễn biến này bằng cách nâng mục tiêu giá cho Garmin từ 178 đô la lên 212 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng trung lập đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này được đưa ra sau khi thu nhập mạnh mẽ và hướng dẫn cả năm được nâng lên vượt quá mong đợi.
Bất chấp những kết quả tích cực này, hoạt động kinh doanh OEM ô tô của Garmin phải đối mặt với những thách thức, dẫn đến việc điều chỉnh giảm JPMorganwever cả năm, hiệu suất tổng thể mạnh mẽ của công ty đã khiến JPMorgan nâng dự báo doanh thu và lợi nhuận cho Garmin.
Triển vọng thu nhập sửa đổi của công ty đối với Garmin hiện là 7,60 USD/cổ phiếu vào năm 2025, tăng so với ước tính trước đó là 6,55 USD và 8,50 USD/cổ phiếu vào năm 2026, tăng từ 7,30 USD. Đây là những diễn biến gần đây và phản ánh hiệu quả tài chính mạnh mẽ của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bổ sung cho phân tích từ BofA Securities, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của Garmin. Theo InvestingPro Tips, Garmin nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy nền tảng tài chính vững chắc hỗ trợ các sáng kiến tăng trưởng và chiến lược cổ tức của mình. Điều này phù hợp với khả năng vượt quá kỳ vọng tăng trưởng của công ty như đã đề cập trong bài viết.
Đáng chú ý, Garmin đã tăng cổ tức trong 7 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 22 năm liên tiếp. Sự tăng trưởng cổ tức nhất quán này nhấn mạnh sự ổn định tài chính và cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, điều này có thể góp phần vào niềm tin của nhà đầu tư bất chấp lập trường thận trọng của BofA về định giá.
Trong khi BofA Securities bày tỏ lo ngại về định giá của Garmin, điều đáng chú ý là 6 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn tới, cho thấy triển vọng tích cực về hiệu suất ngắn hạn của công ty. Điều này có khả năng hỗ trợ mức định giá hiện tại của cổ phiếu.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 15 mẹo bổ sung cho Garmin, cung cấp một cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.