Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Vào thứ Ba, DA Davidson đã điều chỉnh triển vọng tài chính của mình cho Coty Inc. (NYSE: COTY), giảm mục tiêu giá từ 12,50 đô la xuống 12,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Việc điều chỉnh này theo sau báo cáo thu nhập quý tài chính thứ hai năm 2025 (F2Q25) của Coty, trong đó tiết lộ EBITDA vượt kỳ vọng, nhưng doanh số bán hàng hữu cơ giảm 1%, thấp hơn mức tăng trưởng dự kiến 1-2%. Điều này đánh dấu sự sụt giảm hàng năm đầu tiên của công ty kể từ đại dịch COVID. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu của Coty đã giảm hơn 25% trong sáu tháng qua, hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 6,59 đô la, mặc dù vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng gần 65%.
Số liệu điểm bán hàng (POS) nước hoa uy tín của Coty cho thấy mức tăng cao ở mức một con số, nhưng các lô hàng sản phẩm bị ảnh hưởng do các nhà bán lẻ thực hiện quản lý hàng tồn kho chặt chẽ hơn. Tốc độ tăng trưởng POS toàn cầu cho danh mục làm đẹp đại chúng cũng chậm lại, giảm xuống mức thấp một con số từ mức trung bình một con số được thấy trong quý tài chính đầu tiên của năm 2025 (F1Q25). Trong khi công ty phải đối mặt với những thách thức ngắn hạn, phân tích của InvestingPro tiết lộ nhiều chỉ số tăng trưởng và thông tin chi tiết có giá trị, với hơn 30 ProTips độc quyền bổ sung có sẵn cho người đăng ký.
Dựa trên những kết quả này, Coty đã điều chỉnh dự báo doanh số bán hàng hữu cơ cho nửa cuối năm tài chính 2025 (F2H25E), hiện dự kiến sẽ giảm 1-2% so với cùng kỳ năm ngoái, giảm đáng kể so với mức tăng dự kiến trước đó là 3-4%. Do đó, DA Davidson đã giảm 18% ước tính EBITDA F2H và dự báo cả năm tài chính 2025 (FY25) xuống 6%.
Mục tiêu giá sửa đổi của DA Davidson phản ánh mức định giá gấp 10 lần EBITDA ước tính năm dương lịch 2026 của công ty đối với Coty, đã giảm từ 1.324 triệu đô la xuống 1.249 triệu đô la. Bất chấp doanh số bán hàng và dự báo EBITDA giảm, nhà phân tích nhấn mạnh việc bán tài sản tiềm năng của Coty, lưu ý rằng cổ phần trị giá 1,1 tỷ USD của công ty tại Wella dự kiến sẽ được bán trong năm dương lịch 2025.
Trong một tin tức gần đây khác, Coty Inc. đã báo cáo kết quả đáng thất vọng cho quý tài chính thứ hai, với cả thu nhập và doanh thu đều thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh của công ty làm đẹp ở mức 0,11 đô la, thấp hơn đáng kể so với 0,21 đô la dự kiến. Doanh thu cũng hoạt động kém hiệu quả, với mức giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 1,67 tỷ USD, thấp hơn mức 1,73 tỷ USD mà các nhà phân tích dự đoán.
Hoạt động kém hiệu quả này được cho là do thị trường làm đẹp toàn cầu chậm lại, đặc biệt là trong lĩnh vực mỹ phẩm màu và những thách thức đang diễn ra ở khu vực Châu Á Thái Bình Dương. Bất chấp những thất bại này, danh mục nước hoa uy tín của Coty đã tăng trưởng, mặc dù bị cản trở bởi việc quản lý hàng tồn kho chặt chẽ của các nhà bán lẻ.
Về sự phát triển trong tương lai, Coty dự đoán xu hướng bán hàng của mình trong nửa cuối năm tài chính 2025 sẽ phù hợp với phạm vi -1% đến -2% của quý 2, duy trì hướng dẫn EPS đã điều chỉnh cả năm từ 0,50 đô la đến 0,52 đô la. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức ngắn hạn, Coty vẫn lạc quan về khả năng đẩy nhanh tăng trưởng doanh số bán hàng và vượt trội hơn ngành công nghiệp làm đẹp trong những năm tới, đồng thời mở rộng lợi nhuận và dòng tiền.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.