Mục tiêu giá cổ phiếu Coty giảm xuống 9 đô la tại Raymond James

Vào thứ Tư, Raymond James duy trì xếp hạng Outperform đối với Coty Inc. (NYSE: COTY) nhưng giảm mục tiêu giá xuống 9 đô la từ 10 đô la trước đó. Sự điều chỉnh này theo sau doanh số bán hàng quý II được báo cáo của Coty không đạt kỳ vọng, với doanh số bán hàng tương tự (LFL) giảm 1% so với cùng kỳ năm ngoái, trái ngược với ước tính của Raymond James về mức tăng 2% và dự báo đồng thuận. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 6,14 đô la, đã chịu áp lực đáng kể, giảm gần 10% trong tuần qua và chạm mức thấp nhất trong 52 tuần là 6,13 đô la. Phân tích InvestingPro tiết lộ nhiều yếu tố ảnh hưởng đến hiệu suất của cổ phiếu, với 12+ ProTips độc quyền có sẵn cho người đăng ký.

Phân khúc nước hoa uy tín của Coty cho thấy khả năng phục hồi với mức tăng trưởng cao một con số, ngay cả khi so sánh gay gắt hơn. Tuy nhiên, hiệu suất tổng thể đã bị giảm bớt bởi các xu hướng yếu hơn ở Trung Quốc, Bán lẻ Du lịch Châu Á và Úc, cũng như trong phân khúc Làm đẹp tiêu dùng, đặc biệt là ở thị trường Mỹ. Ngoài ra, công ty đã trải qua việc bổ sung chậm hơn từ các nhà bán lẻ. Bất chấp những thách thức này, công ty vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 65,4%, theo dữ liệu của InvestingPro , thể hiện sức mạnh định giá mạnh mẽ trong các phân khúc cốt lõi của mình.

Mặc dù kết quả hàng đầu thấp hơn, các sáng kiến cải thiện chi phí của Coty đã có hiệu quả, làm dịu tác động của doanh số bán hàng giảm. Điều này đã dẫn đến tỷ suất lợi nhuận gộp và hoạt động vượt kỳ vọng cho quý thứ hai tài chính. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Coty ở mức 0,22 đô la, không bao gồm khoản lỗ 0,11 đô la từ đánh giá theo thị trường của hoán đổi vốn chủ sở hữu, phù hợp với ước tính của Raymond James và vượt quá mức đồng thuận 0,01 đô la.

Tuy nhiên, Coty đã điều chỉnh triển vọng cho năm tài chính 2025, thừa nhận sự giảm tốc trong danh mục làm đẹp và việc đặt hàng lại bán lẻ chậm hơn, có thể kéo dài đến năm tài chính 2026. Ngành công nghiệp làm đẹp đã chứng kiến sự chậm lại sau nhiều năm hoạt động vượt trội và Coty không được miễn trừ khỏi những thách thức này.

Bất chấp sự biến động trong ngắn hạn, Raymond James nhấn mạnh rằng Coty's Prestige Fragrance tiếp tục là một điểm mạnh cho công ty. Công ty cũng dự đoán tiềm năng tăng trưởng thị phần, được thúc đẩy bởi những đổi mới sản phẩm mới, cơ hội mở rộng địa lý và mức độ tiếp xúc tương đối thấp hơn của Coty với thị trường Trung Quốc đầy thách thức, chỉ chiếm 3% doanh thu của công ty.

Hiện tại, định giá của Coty ở mức 7,78 lần EV/EBITDA dựa trên dữ liệu mười hai tháng gần nhất, theo số liệu của InvestingPro . Điều này đặt Coty ở mức bội số thấp nhất trong số các công ty cùng ngành, mặc dù mức tăng trưởng của nó hiện đang ở giữa nhóm. Mục tiêu giá giảm xuống 9 đô la phản ánh các điều kiện thị trường này và sự giảm tốc dự kiến trong lĩnh vực làm đẹp. Phân tích Giá trị hợp lý toàn diện của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, với thông tin chi tiết về định giá có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro, một phần của phạm vi bao quát rộng rãi về 1.400+ cổ phiếu Hoa Kỳ trên nền tảng.

Trong một tin tức gần đây khác, Coty Inc. đã trải qua một loạt các phát triển tài chính. Moody's Ratings đã nâng Xếp hạng Gia đình Doanh nghiệp (CFR) của Coty lên Ba1 từ Ba2, trích dẫn những nỗ lực thành công của công ty trong việc giảm đòn bẩy tài chính và củng cố bảng cân đối kế toán. Sự cải thiện này đạt được thông qua việc trả nợ được tài trợ từ dòng tiền tự do và bán tài sản, với mục tiêu công ty tiếp tục giảm nợ ròng trên EBITDA xuống 2,0 lần vào cuối năm 2025.

Tuy nhiên, DA Davidson đã giảm mục tiêu giá cổ phiếu của Coty từ 12,50 đô la xuống 12,00 đô la, sau khi doanh số bán hàng hữu cơ giảm 1% trong quý tài chính thứ hai năm 2025. Sự thay đổi này dẫn đến việc sửa đổi dự báo doanh số bán hàng hữu cơ của Coty cho nửa cuối năm tài chính 2025, hiện dự kiến sẽ giảm 1-2% so với cùng kỳ năm ngoái.

Thu nhập và doanh thu quý II của Coty thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích, với công ty báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 0,11 đô la và doanh thu là 1,67 tỷ đô la. Điều này một phần là do sự chậm lại của thị trường làm đẹp đại chúng và những cơn gió ngược ở khu vực Châu Á Thái Bình Dương. Bất chấp những diễn biến gần đây này, Coty vẫn duy trì hướng dẫn EPS đã điều chỉnh cả năm là 0,50 đô la - 0,52 đô la.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.