Ông Trump tạm hoãn áp thuế dược phẩm để đổi lấy thỏa thuận giảm giá thuốc
Vào thứ Ba, nhà phân tích Douglas Tsao của H.C. Wainwright đã tăng mục tiêu giá cho argenx SE (NASDAQ: ARGX) lên 717 đô la từ 670 đô la, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 672,20 đô la với vốn hóa thị trường là 40,59 tỷ đô la, đã cho thấy sức mạnh đáng kể với lợi nhuận 79,41% trong năm qua. Mục tiêu giá sửa đổi dựa trên bội số 9 lần so với ước tính doanh thu điều chỉnh rủi ro chiết khấu năm 2035 của công ty là 4,86 tỷ đô la.
Theo phân tích của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó, với 13 thông tin chi tiết độc quyền bổ sung có sẵn cho người đăng ký. Định giá của Tsao có tính đến xác suất thành công đối với các tài sản đường ống khác nhau, với các tỷ lệ khác nhau được chỉ định theo các giai đoạn phát triển và dữ liệu lâm sàng của chúng.
Sự tin tưởng của nhà phân tích vào argenx một phần là do tài sản hàng đầu của công ty, efgartigimod, đã được chỉ định xác suất thành công 100% đối với bệnh nhược cơ (MG) và bệnh đa thần kinh mất myelin viêm mãn tính (CIDP), cũng như 50% đối với giảm tiểu cầu miễn dịch (ITP), 65% đối với viêm cơ, 70% đối với bệnh mắt tuyến giáp (TED) và 70% đối với hội chứng Sjögren (SS). Cơ chế chống FcRn của efgartigimod đã được xác nhận và phương pháp điều trị hiện đã có sẵn ở hơn 30 quốc gia đối với MG.
Các tài sản khác trong quá trình phát triển bao gồm ARGX-117, được đưa ra xác suất thành công 70% sau các tín hiệu hiệu quả ban đầu trong nghiên cứu ARDA, và ARGX-116 và ARGX-119, đang trong giai đoạn phát triển sớm hơn và đã được chỉ định xác suất lần lượt là 25% và 30%. Những đánh giá này được thực hiện xem xét tiến độ hiện tại và dữ liệu từ các thử nghiệm lâm sàng đang diễn ra.
Tsao cũng lưu ý những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến đường ống của argenx, bao gồm các rào cản về quy định và lâm sàng vì nhiều chỉ định vẫn đang được thử nghiệm lâm sàng và chưa được phê duyệt. Ngoài ra, rủi ro thương mại được làm nổi bật, vì argenx đã tham gia vào một thị trường dự kiến sẽ trở nên cạnh tranh.
Bất chấp những rủi ro này, cộng đồng các nhà phân tích rộng lớn hơn vẫn duy trì lập trường tăng giá, với khuyến nghị đồng thuận là 1,5 (trong đó 1 là Mua mạnh). Để hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của argenx, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện có sẵn độc quyền trên InvestingPro.
Rủi ro hoàn trả cũng được đề cập, vì một số tài sản của công ty đại diện cho các loại liệu pháp mới và có thể được định giá cao hơn các liệu pháp chăm sóc tiêu chuẩn. Cuối cùng, có nguy cơ pha loãng, vì argenx có thể phát hành thêm cổ phiếu trong tương lai. Nhà phân tích giả định mức thuế là 17% trong mô hình định giá của mình.
Trong một tin tức gần đây khác, argenx SE đã chứng kiến những phát triển đáng kể về hiệu quả tài chính và triển vọng thị trường. Công ty đã báo cáo doanh thu sơ bộ trong quý IV năm 2024 là 737 triệu đô la, vượt qua cả ước tính của Truist Securities và đồng thuận. Hiệu quả tài chính mạnh mẽ này đã dẫn đến việc Truist Securities duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu argenx và nâng mục tiêu giá lên 700 đô la.
Nhà phân tích Akash Tewari của Jefferies cũng tái khẳng định xếp hạng Mua và tăng mục tiêu giá cổ phiếu cho argenx lên 772 đô la, sau khi công ty tiết lộ doanh thu ròng toàn cầu sơ bộ trong quý IV của Vyvgart và Vyvgart Hytrulo. Trong khi đó, Piper Sandler bày tỏ triển vọng tích cực về argenx, nâng mục tiêu giá lên 725 đô la và duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Các nhà phân tích của công ty đã tăng ước tính của họ cho nhượng quyền thương mại Vyvgart của argenx, dựa trên các cuộc khảo sát và tính toán thần kinh học mới cho các kịch bản phóng khác nhau.
Kế hoạch đầy tham vọng của Argenx là tiến hành 10 nghiên cứu đăng ký và 10 nghiên cứu chứng minh khái niệm (PoC) vào năm 2025 đã được nhấn mạnh như một cải tiến chiến lược. Các nhà phân tích từ Truist Securities và Jefferies bày tỏ niềm tin mạnh mẽ vào tiềm năng của argenx, cho thấy rằng công ty đang đi đúng hướng để đạt được lợi nhuận trong năm 2025 và có khả năng vượt qua các mục tiêu "Tầm nhìn 2030".
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.