MBS: Thị trường dài hạn vẫn hấp dẫn nhưng cần “khoảng lặng”
Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của CLSA đã cập nhật triển vọng của họ về Rio Tinto Ltd. (RIO:AU) (NYSE: RIO), nâng mục tiêu giá của gã khổng lồ khai thác mỏ từ 128,00 AUD lên 130,00 AUD. Công ty duy trì xếp hạng Outperform (2) đối với cổ phiếu. Với vốn hóa thị trường là 103,5 tỷ đô la và tỷ lệ P/E là 9,6, phân tích của InvestingPro cho thấy Rio Tinto hiện đang giao dịch dưới Giá trị hợp lý của nó. Sự điều chỉnh này theo sau báo cáo của công ty về hiệu suất năm dương lịch 2024 nhẹ nhàng hơn so với sự đồng thuận của Visible Alpha và áp lực lạm phát đang diễn ra ở khu vực Pilbara.
Bất chấp những thách thức này, Rio Tinto đã bày tỏ sự tự tin trong việc đạt được hướng dẫn chi phí trung hạn là 20 USD/tấn thông qua việc tăng năng suất. Nợ ròng của công ty trong năm dương lịch 2024 đạt 5,5 tỷ USD, tăng 9% so với ước tính đồng thuận. Hỗ trợ quan điểm của CLSA, dữ liệu InvestingPro cho thấy Rio Tinto duy trì tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu lành mạnh là 0,25 và Altman Z-Score ấn tượng là 7,44, cho thấy sự ổn định tài chính mạnh mẽ. CLSA nhấn mạnh sức mạnh bảng cân đối kế toán so sánh của Rio Tinto là một lợi thế đáng kể so với các đối thủ cạnh tranh như BHP, cho thấy họ có thể đạt đến giới hạn trên của mục tiêu nợ ròng vào cuối năm tài chính 2025.
Các nhà phân tích của CLSA lưu ý rằng sự mạnh mẽ trong bảng cân đối kế toán của Rio Tinto dự kiến sẽ tiếp tục mang lại lợi nhuận vượt trội so với BHP. Đánh giá này được hỗ trợ bởi thực tế là Rio Tinto đã cung cấp khoản thanh toán khoảng 64% cho nửa tháng 12, trái ngược với 50% của BHP, ở mức thấp hơn trong chính sách thanh toán của mình. Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông được thể hiện rõ trong tỷ suất cổ tức ấn tượng 5,49% và thành tích 33 năm chi trả cổ tức liên tiếp, như được nhấn mạnh bởi phân tích của InvestingPro.
Việc tăng mục tiêu giá phản ánh quan điểm tích cực của CLSA về hỗn hợp hàng hóa và bảng cân đối kế toán của Rio Tinto hướng đến năm 2025. Với điểm sức khỏe tài chính tổng thể là "TỐT" từ InvestingPro, các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ bao gồm tỷ suất lợi nhuận gộp 30,15% và tám ProTips bổ sung có sẵn cho người đăng ký, các nhà phân tích đã điều chỉnh ước tính của họ cho phù hợp và bình luận của họ nhấn mạnh niềm tin rằng sức khỏe tài chính của công ty khai thác sẽ cho phép nó vượt trội hơn các công ty cùng ngành trong trung hạn.
Trong một tin tức gần đây khác, Rio Tinto đã báo cáo thu nhập cả năm 2024 của mình, đáp ứng kỳ vọng và công ty đã khiến các nhà đầu tư ngạc nhiên với tỷ lệ chi trả cổ tức ổn định 60%. Nhà phân tích Ephrem Ravi của Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá của Rio Tinto lên 54 bảng Anh, giảm từ 56 bảng Anh, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Sự điều chỉnh này được đưa ra sau những lo ngại về hướng dẫn chi phí cao hơn dự kiến đối với quặng sắt và rủi ro khối lượng tiềm ẩn trong các hoạt động của Pilbara. Trong một bước phát triển quan trọng, việc mua lại Arcadium Lithium của Rio Tinto đã nhận được sự cho phép của Ủy ban Đầu tư Nước ngoài tại Hoa Kỳ (CFIUS), đánh dấu một bước tiến quan trọng. Các cổ đông của Arcadium Lithium đã chấp thuận thương vụ bán trị giá 6,7 tỷ USD cho Rio Tinto, định vị công ty là công ty khai thác lithium lớn thứ ba trên toàn cầu. Tuy nhiên, việc mua lại vẫn phải đối mặt với những thách thức pháp lý từ một số cổ đông của Arcadium. Ngoài ra, BofA Securities đã nâng mục tiêu giá của Rio Tinto lên 78 bảng Anh, sau khi phê duyệt việc mở rộng dự án lithium Rincon trị giá 2,5 tỷ đô la ở Argentina. Việc mở rộng này nhằm mục đích tăng đáng kể khả năng sản xuất lithium của Rio Tinto, với việc sản xuất ban đầu dự kiến sẽ bắt đầu vào năm 2028. Cuối cùng, Rio Tinto đã công bố cải tổ hội đồng quản trị, với một số giám đốc từ chức như một phần của quá trình đổi mới chiến lược.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.