Vào thứ Hai, BMO Capital đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu của Progressive Corp. (NYSE:PGR), một công ty bảo hiểm lớn, xuống còn 267,00 đô la, giảm từ 273,00 đô la trước đó. Bất chấp việc giảm, công ty vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu.
Việc sửa đổi theo sau hiệu suất tháng 11 của Progressive, mà nhà phân tích mô tả là sự phục hồi từ tỷ suất lợi nhuận cốt lõi của tháng trước. Sự cải thiện này là do tỷ lệ tổn thất lõi tốt hơn và điều chỉnh giảm đối với tổn thất ước tính từ các cơn bão Helene và Milton.
Tăng trưởng chính sách ô tô có hiệu lực (PIF) của Progressive đã chậm lại xuống còn 1,4% so với tháng trước, nhưng con số này vẫn cao hơn ước tính của BMO Capital là 0,9% và sự đồng thuận. Sự giảm tốc này không ngăn cản nhà phân tích duy trì triển vọng tích cực về cổ phiếu của công ty.
Các sửa đổi của nhà phân tích đối với ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Progressive cho các năm 2024, 2025 và 2026 phản ánh một bức tranh trái chiều. Trong khi ước tính EPS năm 2024 tăng 10%, ước tính năm 2026 giảm 2%.
Các điều chỉnh đối với ước tính EPS được thực hiện dựa trên một số yếu tố, bao gồm kỳ vọng giá yếu hơn, được bù đắp một phần bởi tăng trưởng số lượng chính sách mạnh hơn trong thời gian tới. Ước tính EPS năm 2024 đặc biệt được nâng lên do hiệu suất mạnh mẽ vào tháng 11 của công ty, cùng với kỳ vọng về tỷ suất lợi nhuận tháng 12 mạnh hơn và tăng trưởng PIF nhanh hơn.
Mục tiêu giá được đặt ra với việc xem xét EPS "chuẩn hóa" giả định tỷ lệ kết hợp trung bình lịch sử 92,5% của Progressive. Tuy nhiên, ước tính EPS thực tế cao hơn khoảng 10%, với tỷ lệ kết hợp 91,2% thấp hơn và thuận lợi hơn, so với sự đồng thuận là 91,3%. Mục tiêu giá mới thể hiện mức giảm 3% so với mục tiêu trước đó.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.