Mục tiêu cổ phiếu CrowdStrike cắt giảm xuống còn 347 đô la bởi Bernstein

Vào thứ Tư, Bernstein SocGen Group đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD) bằng cách giảm mục tiêu giá xuống còn 347 đô la từ 365 đô la trước đó, trong khi vẫn khẳng định xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của công ty. Các nhà phân tích cho rằng hậu quả đang diễn ra của sự cố ngừng hoạt động dịch vụ là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến quyết định. Theo dữ liệu của InvestingPro, CrowdStrike có vốn hóa thị trường đáng kể là 96,1 tỷ đô la và giao dịch với tỷ lệ P/E cao cấp là 757 lần, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng cao từ các nhà đầu tư.

Quý tài chính thứ tư năm 2025 của CrowdStrike, kết thúc vào tháng Giêng, chứng kiến công ty vượt trội hơn kỳ vọng doanh thu 2,6% so với hướng dẫn của họ và cao hơn 2,4% so với sự đồng thuận. Đây được coi là một hiệu suất mạnh mẽ theo xu hướng trong những năm qua, với InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng là 31,35% trong mười hai tháng qua. Hơn nữa, Tỷ suất lợi nhuận hoạt động không theo GAAP (OpM) của CrowdStrike đã vượt quá sự đồng thuận 220 điểm cơ bản và công ty duy trì điểm Quy tắc 40 mạnh mẽ vào giữa những năm 50. Sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty được phản ánh trong tỷ suất lợi nhuận gộp là 75,24%.

Bất chấp những kết quả tích cực này, cổ phiếu của CrowdStrike đã giảm gần 10% trong giao dịch ngoài giờ. Tỷ lệ duy trì doanh thu ròng (NRR), một số liệu quan trọng để đo lường chi tiêu của khách hàng theo thời gian, giảm xuống 112%, đánh dấu mức thấp mới đối với công ty. Tuy nhiên, dữ liệu của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 52,15% trong sáu tháng qua. Ngoài ra, sự mở rộng hàng quý đối với khách hàng hiện tại được báo cáo là yếu nhất trong một khoảng thời gian đáng kể. Sự chậm lại này đặc biệt đáng lo ngại đối với CrowdStrike, với tốc độ mở rộng được ca ngợi trước đây với các khách hàng hiện tại.

Trước những phát triển này, Tập đoàn Bernstein SocGen đã sửa đổi mô hình tài chính của mình cho CrowdStrike, phản ánh quỹ đạo thận trọng hơn đối với NRR, hiện dự kiến sẽ duy trì vĩnh viễn dưới 115%. Mục tiêu giá mới là 347 đô la bắt nguồn từ sự kết hợp của hồi quy bội số dựa trên quy tắc 50/50 của 40, áp dụng bội số 18 lần với trạng thái "quầng sáng ngoại lệ" và phân tích Dòng tiền chiết khấu (DCF) sử dụng Chi phí vốn trung bình gia quyền 10% (WACC) và tốc độ tăng trưởng vĩnh viễn 3%. Bất chấp việc giảm mục tiêu giá, công ty vẫn duy trì xếp hạng Outperform tích cực đối với cổ phiếu của CrowdStrike. Để biết thông tin chi tiết hơn về định giá của CrowdStrike và 12 ProTips bổ sung, bao gồm các chỉ số chi tiết về sức khỏe tài chính và dự báo tăng trưởng, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, CrowdStrike Holdings đã báo cáo một kết thúc mạnh mẽ cho năm tài chính 2025, với hiệu suất quý IV vượt kỳ vọng trong một số lĩnh vực chính như doanh thu, doanh thu định kỳ hàng năm (ARR), thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và dòng tiền tự do. Bất chấp những kết quả này, hướng dẫn của công ty cho năm tài chính 2026 cho thấy tăng trưởng thận trọng hơn, với dự báo tăng trưởng khoảng 20% trong doanh thu hàng đầu và tăng trưởng khoảng 15% trong thu nhập hoạt động. Các nhà phân tích từ DA Davidson, Piper Sandler, Cantor Fitzgerald, Citi và UBS đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho CrowdStrike, phản ánh các mức độ lạc quan khác nhau về hiệu suất trong tương lai của công ty. DA Davidson đã nâng mục tiêu giá lên 415 đô la, duy trì xếp hạng Mua, trong khi Piper Sandler tăng mục tiêu của họ lên 400 đô la, cũng giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Cantor Fitzgerald nhắc lại mục tiêu 440 đô la và Citi duy trì mục tiêu 420 đô la, cả hai đều có xếp hạng Mua. Tuy nhiên, UBS đã cắt giảm mục tiêu của mình xuống còn 425 đô la từ 450 đô la nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua. Doanh thu định kỳ ròng hàng năm mới (NNARR) của công ty vượt quá ước tính đồng thuận, mặc dù một số nhà phân tích lưu ý rằng các số liệu không đáp ứng được kỳ vọng lạc quan hơn. Ban lãnh đạo của CrowdStrike vẫn lạc quan về sự phục hồi trong nửa cuối năm tài chính 2026, với kỳ vọng mở rộng tỷ suất lợi nhuận và tăng trưởng đáng kể doanh thu định kỳ hàng năm trong những năm tới.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.