“Mega uptrend” của VN-Index đã bắt đầu?
Vào thứ Hai, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Airbus (AIR: FP) (OTC: EADSY), tăng mục tiêu giá lên 185 € từ 160 € trước đó, trong khi vẫn giữ nguyên xếp hạng Outperform. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 138,3 tỷ USD, Airbus hiện đang giao dịch cao hơn một chút so với Giá trị hợp lý InvestingPro . Việc sửa đổi này diễn ra sau khi Airbus giao hàng mạnh mẽ vào tháng 12, khiến công ty phải sửa đổi dự báo giao hàng cho năm 2025 lên khoảng 825 máy bay, báo hiệu mức tăng trưởng ước tính 8%.
Ken Herbert, nhà phân tích tại RBC Capital, nhấn mạnh rằng hiệu suất của Airbus vượt quá kỳ vọng của nhà đầu tư, ban đầu đã đặt 800 lô giao hàng làm tiêu chuẩn cho hướng dẫn năm 2025 của công ty. Việc điều chỉnh tăng mục tiêu giá lên 185 euro phản ánh phản ứng đối với việc giao hàng trong quý IV của Airbus với tổng cộng 279 máy bay, vượt qua ước tính ban đầu của RBC Capital.
Nhà phân tích lưu ý hiệu suất mạnh mẽ từ đầu năm đến nay của cổ phiếu Airbus, đã tăng khoảng 10%, phù hợp với dữ liệu của InvestingPro cho thấy lợi nhuận 9,58% YTD và mức tăng ấn tượng 23,1% trong sáu tháng qua. Ông trích dẫn các đơn đặt hàng tồn đọng vững chắc của công ty, tăng thị phần trong phân khúc thân hẹp (NB), vị thế tiền mặt ròng và tiềm năng mở rộng biên lợi nhuận là những điểm mạnh cốt lõi. Trong khi bày tỏ sự thận trọng về chuỗi cung ứng, đặc biệt là liên quan đến động cơ, Herbert cho rằng mục tiêu khoảng 825 giao hàng thương mại cho năm 2025 là có thể đạt được. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 12 thông tin chi tiết chính bổ sung về hiệu suất và triển vọng của Airbus.
Mặc dù niềm tin vào ban lãnh đạo của Airbus giảm sút sau khi cắt giảm hướng dẫn vào giữa năm 2024, RBC Capital tin rằng kết quả quý IV năm 2024 là cơ hội để thiết lập hướng dẫn thực tế và củng cố niềm tin của nhà đầu tư vào khả năng thực hiện của công ty. Công ty cũng coi việc phân bổ vốn, chẳng hạn như trả lại vốn cho các cổ đông, là một động lực tích cực có thể có, mặc dù thời gian vẫn chưa chắc chắn.
Mục tiêu giá mới dựa trên bội số 24,5 lần được áp dụng cho dòng tiền tự do (FCF) dự báo năm 2026 của công ty là khoảng 6 tỷ euro. Hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 40,2 lần và cho thấy mức tăng trưởng doanh thu là 6,64%, Airbus dự kiến sẽ báo cáo thu nhập tiếp theo vào ngày 20 tháng 2 năm 2025. Bội số này cao hơn mức trung bình lịch sử của Airbus, nhưng RBC Capital biện minh cho điều đó với khả năng hiển thị nhu cầu và tiềm năng tăng giá trong giao hàng cho đến cuối thập kỷ.
Trong một tin tức gần đây khác, Airbus đã kết thúc năm 2024 mạnh mẽ hơn dự kiến, mặc dù đã đưa ra cảnh báo lợi nhuận vào đầu năm. Gã khổng lồ hàng không vũ trụ này đã báo cáo việc giao 766 máy bay phản lực, suýt chút nữa đã bỏ lỡ mục tiêu khoảng 770 chiếc. Giám đốc điều hành Guillaume Faury bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng sản xuất 75 máy bay một lối đi mỗi tháng của Airbus vào năm 2027, trích dẫn các khoản đầu tư của công ty và chiến lược tuyển dụng chủ động. Tuy nhiên, Faury cũng cảnh báo về rủi ro kinh doanh leo thang và môi trường kinh doanh quốc tế xấu đi.
Các nhà phân tích tại BofA Securities giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Airbus, dự đoán công ty sẽ trở lại mức giao hàng trước COVID. Mặc dù suýt chút nữa đã bỏ lỡ mục tiêu giao hàng năm vào năm 2024, Airbus vẫn cam kết thực hiện các mục tiêu sản xuất của mình, tập trung vào các máy bay phản lực một lối đi.
Những phát triển này nhấn mạnh khả năng phục hồi của Airbus trong việc điều hướng các thách thức hoạt động và thị trường. Hiệu suất gần đây của công ty và các mục tiêu sản xuất trong tương lai được hỗ trợ bởi phân tích của chuyên gia, cung cấp một bức tranh toàn diện về vị thế của công ty trong ngành hàng không vũ trụ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.