Vào thứ Năm, Citi tái khẳng định lập trường tích cực của mình đối với Full Truck Alliance Co. Ltd. (NYSE:YMM), duy trì xếp hạng Mua cùng với mục tiêu giá là 15,00 đô la. Công ty môi giới coi bất kỳ sự sụt giảm nào gần đây của giá cổ phiếu của công ty là cơ hội để củng cố vị thế đầu tư dài hạn. Sự chứng thực của Citi đi kèm với kỳ vọng Full Truck Alliance sẽ mang lại kết quả quý IV mạnh mẽ cho năm 2024, được thúc đẩy bởi doanh thu hoa hồng và hiệu suất tiềm năng vượt trội so với ước tính thu nhập đồng thuận.
Nhà phân tích tại Citi dự đoán rằng Full Truck Alliance sẽ có mức tăng trưởng khối lượng đơn đặt hàng hàng năm vượt quá 20% trong quý IV/2024. Sự tăng trưởng này được dự đoán sẽ được hỗ trợ bởi sự gia tăng tỷ lệ hoa hồng. Bất chấp những lo ngại tiềm ẩn liên quan đến sự tăng trưởng của khối lượng đơn đặt hàng vào năm 2025, Citi tin rằng động lực này có thể sẽ tiếp tục mạnh mẽ. Ước tính của công ty cho thấy khối lượng đơn đặt hàng tăng trưởng cao so với cùng kỳ năm ngoái, được coi là hợp lý do sự thâm nhập trực tuyến ngày càng tăng.
Hệ số giao dịch hiện tại của Full Truck Alliance cao hơn so với hầu hết các công ty cùng ngành trong lĩnh vực internet và hậu cần. Tuy nhiên, Citi biện minh cho việc định giá cao này dựa trên vị trí hàng đầu của công ty trong ngành và động lực cơ bản vững chắc của nó. Mục tiêu giá là 15 đô la ngụ ý gấp 22 lần lợi nhuận dự kiến của công ty cho năm 2025, điều mà Citi cho là hợp lý trong bối cảnh tăng trưởng thu nhập dự kiến là 25%, cùng với tiềm năng thu nhập vượt qua ước tính của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.