Vào thứ Năm, Morgan Stanley đã bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu Brown & Brown (NYSE: BRO) với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá là 134,00 đô la, trích dẫn tỷ suất lợi nhuận hàng đầu trong ngành của công ty và tiềm năng tiếp tục tăng trưởng và tăng ký quỹ. Phân tích của công ty cho thấy hiệu suất mạnh mẽ của Brown & Brown theo dõi Tăng Tỷ Trọng không được thị trường đánh giá đầy đủ.
Xếp hạng Overweight dựa trên kỳ vọng rằng Brown & Brown sẽ đạt được khoảng 2.081 triệu USD EBITDAC điều chỉnh vào năm 2026, phản ánh tỷ suất lợi nhuận 36,5%. Tỷ suất lợi nhuận mạnh mẽ này được dự đoán là kết quả của khả năng tăng doanh thu ước tính 8,1% vào năm 2025 và 7,2% vào năm 2026, với mức tăng trưởng hữu cơ qua từng năm, chủ yếu được thúc đẩy bởi hiệu suất mạnh mẽ của mảng Bán lẻ.
Mục tiêu giá của Morgan Stanley là 134,00 đô la bắt nguồn từ bội số EV/EBITDAC ước tính năm 2026 khoảng 17,8 lần và bội số P/E xấp xỉ 28,5 lần. Những bội số này thể hiện một khoản phí bảo hiểm so với các đồng nghiệp của Brown & Brown, biện minh cho triển vọng tích cực của công ty đối với cổ phiếu.
Tổ chức tài chính cũng dự đoán rằng tăng trưởng doanh thu của nhà môi giới bảo hiểm sẽ chuyển thành thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 4,22 đô la vào năm 2025 và 4,70 đô la vào năm 2026. Các dự báo dựa trên khả năng của công ty trong việc duy trì quỹ đạo tăng trưởng và duy trì lợi thế cạnh tranh trên thị trường.
Nhà phân tích nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng dài hạn và cải thiện lợi nhuận của công ty, nhấn mạnh rằng hồ sơ lợi nhuận của Brown & Brown đã sẵn sàng để được công nhận. Lập trường lạc quan của công ty phản ánh sự tin tưởng vào định hướng chiến lược và định vị thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.