Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Hai, Tập đoàn KLA (NASDAQ: KLAC), một gã khổng lồ thiết bị bán dẫn với vốn hóa thị trường 89,5 tỷ USD, đã nhận được xếp hạng cổ phiếu được nâng cấp từ Morgan Stanley, chuyển từ Equalweight sang Tăng Tỷ Trọng. Đi kèm với đợt nâng cấp này, công ty cũng tăng mục tiêu giá cổ phiếu KLA lên 870,00 USD, tăng từ mục tiêu trước đó là 748,00 USD. Theo dữ liệu của InvestingPro, 21 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ tăng lên, cho thấy niềm tin ngày càng tăng vào triển vọng của công ty.
Việc nâng cấp của Morgan Stanley đi kèm với triển vọng tích cực về tiềm năng tăng trưởng của KLA trong lĩnh vực thiết bị chế tạo wafer (WFE). Theo phân tích của công ty, KLA dự kiến sẽ vượt trội hơn thị trường WFE với mức tăng trưởng doanh thu dự kiến là 8% vào năm 2025 và 12% vào năm 2026. Những con số này trái ngược với dự báo thị trường WFE, dự đoán mức giảm 3% vào năm 2025, sau đó là mức tăng 4% vào năm 2026. Công ty đã thể hiện động lực mạnh mẽ với mức tăng trưởng doanh thu 12,15% trong mười hai tháng qua, mặc dù định giá hiện tại cho thấy cổ phiếu có thể giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó.
Sự tin tưởng của Morgan Stanley vào KLA bắt nguồn từ hai động lực chính. Thứ nhất, công ty trích dẫn cường độ kiểm soát quy trình là một yếu tố chính, có khả năng chứng kiến sự gia tăng cấu trúc do kích thước khuôn lớn hơn và sự gia tăng trong việc bắt đầu thiết kế. Những yếu tố này dự kiến sẽ dẫn đến năng suất thấp hơn, do đó đòi hỏi nhiều dịch vụ của KLA hơn. Bằng chứng ủng hộ quan điểm này có thể được nhìn thấy trong phần chi tiêu vốn của KLA từ Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) và sự hiện diện ngày càng tăng của nó trong lĩnh vực bộ nhớ.
Động lực thứ hai đằng sau lập trường lạc quan của Morgan Stanley là tiềm năng tăng thị phần của KLA trong việc kiểm soát quy trình. Công ty tin rằng vị trí hàng đầu của KLA trong các bước ngoặt công nghệ, cùng với công nghệ cơ bản và khả năng xử lý dữ liệu, sẽ cho phép nó tiếp tục giành được thị phần. Những lợi thế này được coi là yếu tố quan trọng sẽ củng cố hơn nữa hào nước cạnh tranh của KLA trong ngành.
Trong một tin tức gần đây khác, KLA Corporation đã báo cáo kết quả tài chính quý IV năm 2024, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 8,20 đô la, vượt qua 7,75 đô la dự báo và doanh thu đạt 3,08 tỷ đô la, cao hơn 2,94 tỷ đô la dự kiến. Bất chấp những kết quả mạnh mẽ này, cổ phiếu của KLA đã giảm nhẹ. Công ty tiếp tục trải qua sự tăng trưởng trong các công nghệ bán dẫn liên quan đến AI, đạt được 50 quý tăng trưởng liên tiếp trong hoạt động kinh doanh dịch vụ của mình. Tuy nhiên, các biện pháp kiểm soát xuất khẩu dự kiến sẽ ảnh hưởng đến doanh số bán hàng ở Trung Quốc, với mức giảm dự kiến 20%. Trong khi đó, các nhà phân tích của Citi đã nâng mục tiêu giá của họ cho KLA Corporation lên 910 đô la, duy trì xếp hạng Mua, với lý do chu kỳ phát triển sản phẩm được cải thiện tỷ lệ gắn vào thiết bị chế tạo wafer. Các nhà phân tích cũng tăng dự báo EPS của họ cho năm 2025 và 2026 lần lượt là 13% và 14%. Lam Research Corporation đã giới thiệu hai công cụ mới nhằm tăng cường sản xuất chip AI, định vị mình trước các đối thủ cạnh tranh như Applied Materials và ASML. Những phát triển này phản ánh những thay đổi và tăng trưởng đang diễn ra trong ngành công nghiệp bán dẫn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.