Chốt lời dồn dập, vàng thế giới mất đà trước sức nóng lãi suất
Investing.com — Vào hôm thứ Hai, các nhà phân tích của Morgan Stanley đã điều chỉnh quan điểm về Shenzhen Inovance Tech (300124:CH), nâng xếp hạng cổ phiếu từ Equalweight lên Tăng Tỷ Trọng và tăng mục tiêu giá lên 77,00 nhân dân tệ, từ mức 75,00 nhân dân tệ trước đó. Sự điều chỉnh này diễn ra mặc dù có sự giảm dự báo lợi nhuận ròng cho các năm 2025-26 khoảng 12-13%, có tính đến kết quả thực tế năm 2024 thấp hơn kỳ vọng, cũng như chi phí hoạt động tăng từ việc mở rộng ra nước ngoài và các khoản đầu tư kinh doanh mới dự kiến cho năm 2025.
Trong đánh giá của mình, Morgan Stanley đã sử dụng phương pháp tổng các thành phần (SOTP). Họ đã chọn hệ số giá trên thu nhập cao hơn là 35 lần cho lợi nhuận ước tính năm 2025 đối với hoạt động kinh doanh hiện tại của Inovance, tăng từ mức 30 lần trước đó, dẫn đến giá trị điều chỉnh là 66 nhân dân tệ, tăng từ 65 nhân dân tệ. Sự điều chỉnh này phản ánh việc Inovance tiếp tục gia tăng thị phần trong lĩnh vực tự động hóa và tiềm năng tăng trưởng trong thị trường robot hình người sau khi công ty xác nhận chiến lược của mình trong lĩnh vực này.
Các nhà phân tích kỳ vọng mảng robot hình người của Inovance sẽ tạo ra khoảng 6 tỷ nhân dân tệ doanh thu khi doanh số bán robot hình người toàn cầu đạt 1 triệu đơn vị. Dự báo này dựa trên thị phần ước tính 9% của Inovance trong lĩnh vực robot hình người, tăng từ mức 7% được dự báo trước đó, và 2% thị phần trong động cơ mô-men xoắn không khung và lắp ráp bộ truyền động. Định giá của phân khúc này vẫn nhất quán với tỷ lệ giá trên doanh số bình quân là 5 lần đối với các công ty tương đương có kinh doanh robot hình người, dẫn đến giá trị tăng lên 11 nhân dân tệ, tăng từ 9 nhân dân tệ.
Kết hợp giá trị của hoạt động kinh doanh hiện tại và phân khúc robot hình người, Morgan Stanley đã đặt mục tiêu giá mới ở mức 77 nhân dân tệ. Con số này thể hiện sự tăng từ mục tiêu trước đó là 72 nhân dân tệ, báo hiệu triển vọng tích cực cho Inovance Tech bất chấp các ước tính lợi nhuận được điều chỉnh và chi phí dự kiến liên quan đến các sáng kiến mở rộng và đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.