Ông Trump công bố thỏa thuận thương mại lịch sử với EU
Vào thứ Sáu, Morgan Stanley đã cập nhật triển vọng đối với cổ phiếu Unity Software (NYSE:U), tăng mục tiêu giá lên 15,00 USD, từ mức 12,00 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Equalweight. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Unity Software đạt kết quả mạnh mẽ trong quý đầu tiên của năm. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 25,55 USD, đã thể hiện động lực đáng kể với mức tăng 14,5% trong tuần qua. Theo dữ liệu của InvestingPro, Unity đã thể hiện hiệu suất giá mạnh mẽ, mặc dù có sự biến động đáng chú ý.
Nhà phân tích của công ty nghiên cứu, ông Matthew Cost, đã đưa ra một số lý do cho việc điều chỉnh mục tiêu giá. Đầu tiên, có sự điều chỉnh tăng đối với ước tính cho năm 2025 và 2026, phản ánh kết quả quý 1 mạnh mẽ của công ty. Ngoài ra, Morgan Stanley hiện dự báo biên lợi nhuận hoạt động cao hơn cho Unity Software trong những năm tới, với kỳ vọng đạt khoảng 20% cho năm 2025, tăng từ ước tính trước đó là khoảng 18%. Đối với năm 2026, biên lợi nhuận hoạt động được dự báo sẽ vào khoảng 21%, cũng tăng từ ước tính trước đó là khoảng 18%. Hiện tại, Unity duy trì biên lợi nhuận gộp khỏe mạnh ở mức 74,8%, mặc dù phân tích của InvestingPro cho thấy công ty chưa có lãi trong 12 tháng qua.
Hơn nữa, công ty đã tăng nhẹ ước tính dòng tiền tự do (FCF) cho Unity Software. Cùng với triển vọng FCF được cải thiện, nhà phân tích cũng tăng hệ số FCF từ 14 lần lên 15 lần. Những thay đổi này cùng nhau góp phần vào mục tiêu giá cao hơn được Morgan Stanley đặt ra. Vị thế tài chính của công ty dường như ổn định, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy tài sản thanh khoản vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn với tỷ lệ hiện tại là 2,74, trong khi hoạt động với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu ở mức vừa phải là 0,73.
Sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Unity Software dường như là động lực đằng sau sự điều chỉnh tích cực này. Hiệu suất quý gần đây của công ty đã cung cấp nền tảng vững chắc cho các ước tính đã điều chỉnh, cho thấy biên hoạt động lành mạnh hơn và khả năng tạo ra dòng tiền tự do được cải thiện trong tương lai gần.
Các nhà đầu tư và người theo dõi thị trường có thể sẽ tiếp tục theo dõi các diễn biến tài chính và hiệu suất hoạt động của Unity Software trong các quý tới để xem liệu công ty có tiếp tục phù hợp với dự báo của Morgan Stanley hay không.
Trong các tin tức gần đây khác, Unity Software đã báo cáo kết quả thu nhập vượt trội đáng kể cho quý đầu tiên của năm 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 0,24 USD, gấp đôi so với dự báo 0,12 USD. Hiệu suất mạnh mẽ này được nổi bật với doanh thu 435 triệu USD, vượt qua dự báo 417,13 triệu USD. Mặc dù có thu nhập ấn tượng, đã có sự sụt giảm doanh thu trong các phân khúc Grow và Create của Unity, điều này có thể đã góp phần vào phản ứng thận trọng của thị trường. Sản phẩm mới của công ty, Vector, đã cho thấy kết quả đầy hứa hẹn, với sự cải thiện 15-20% trong việc cài đặt và giá trị mua hàng trong ứng dụng, sau khi triển khai ban đầu.
Các nhà phân tích của Stifel duy trì xếp hạng Mua đối với Unity Software, mặc dù họ đã giảm mục tiêu giá từ 35 USD xuống 28 USD, viện dẫn hướng dẫn thận trọng cho quý hai. Trong khi đó, Macquarie tái khẳng định xếp hạng Trung lập với mục tiêu giá 24 USD, ghi nhận hiệu suất quý vững chắc của Unity và sự di chuyển thành công mạng quảng cáo của họ sang Vector. Unity đã đưa ra hướng dẫn doanh thu quý hai là 415-425 triệu USD và dự báo EBITDA điều chỉnh là 70-75 triệu USD.
Doanh thu đăng ký của Unity đã chứng kiến sự tăng trưởng hai con số so với cùng kỳ năm ngoái, được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ của ngành và việc áp dụng Unity 6. Tuy nhiên, công ty vẫn thận trọng về các gián đoạn ngắn hạn tiềm ẩn khi các sản phẩm cũ dần bị loại bỏ. Mặc dù có mức nợ cao, dòng tiền tự do của Unity đã cải thiện 22 triệu USD so với cùng kỳ năm ngoái lên 7 triệu USD. Khi Unity tiếp tục đổi mới và mở rộng các sản phẩm của mình, công ty tập trung vào việc tận dụng dữ liệu sở hữu để nâng cao hoạt động kinh doanh quảng cáo và thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.