Morgan Stanley hạ mục tiêu giá cổ phiếu HSBC xuống 8,02 INR

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, Morgan Stanley đã điều chỉnh mục tiêu giá cho HSBC Holdings (HSBA:LN) (NYSE: HSBC), giảm từ 8,36 INR xuống 8,02 INR, đồng thời duy trì xếp hạng Equalweight đối với cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức $56,34 với giá trị vốn hóa thị trường là $196 tỷ, phân tích của InvestingPro cho thấy HSBC đang bị định giá hơi cao ở mức hiện tại. Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi HSBC công bố kết quả tài chính gần đây mà theo Morgan Stanley, đã cho thấy những kết quả trái chiều.

Lợi nhuận trước thuế (PBT) điều chỉnh của HSBC đã vượt ước tính của Morgan Stanley (MSe) và dự báo chung của thị trường lần lượt là 16% và 15%. Thu nhập lãi thuần (NII) từ hoạt động ngân hàng phù hợp với cả ước tính của MSe và dự báo chung. Tuy nhiên, Thu nhập khác của HSBC đã vượt trội, cao hơn 16/15% so với dự kiến, góp phần vào việc tổng doanh thu vượt 6%. Sự vượt trội trong Thu nhập khác là một yếu tố quan trọng trong con số tổng doanh thu, với tổng doanh thu đạt 61,25 tỷ USD trong mười hai tháng qua. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy HSBC duy trì điểm Sức khỏe Tài chính tổng thể "TỐT", với các chỉ số động lực đặc biệt mạnh.

Về mặt chi phí, HSBC đã hoạt động tốt hơn dự kiến, với chi phí thấp hơn 5/4% so với dự đoán của Morgan Stanley và dự báo chung. Mặt khác, các khoản dự phòng được báo cáo cao hơn 1-3%, bao gồm các điều chỉnh dựa trên các giả định kinh tế vĩ mô cập nhật. Các khoản mục đáng chú ý trong kỳ là âm 282 triệu USD, và tác động lên BoCom, dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 1,2 tỷ đến 1,6 tỷ USD, sẽ được ghi nhận khi việc pha loãng được hiện thực hóa. Morgan Stanley đã dự đoán điều này sẽ được phản ánh trong quý đầu tiên của năm 2025.

Tỷ lệ vốn cổ phần thông thường cấp 1 (CET1) của ngân hàng được báo cáo ở mức 14,7%, thấp hơn 10-20 điểm cơ bản so với kỳ vọng, một phần do tăng trưởng cho vay cơ bản cao hơn. Trong một động thái đáp ứng kỳ vọng thị trường, HSBC cũng đã công bố chương trình mua lại cổ phiếu mới trị giá 3 tỷ USD và xác nhận cổ tức sẽ vẫn ở mức 0,10 USD. Ngân hàng đã thể hiện lợi nhuận cổ đông mạnh mẽ, với mức tăng trưởng cổ tức 98% trong năm qua và thành tích liên tục tăng cổ tức trong bốn năm liên tiếp. Cuối cùng, giá trị tài sản ròng hữu hình (TNAV) trên mỗi cổ phiếu đứng ở mức 9,08 USD. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính của HSBC và phân tích chi tiết, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu với phân tích chuyên gia và thông tin hữu ích.

Trong các tin tức gần đây khác, HSBC Holdings đã báo cáo kết quả quý đầu tiên vượt kỳ vọng, với lợi nhuận cơ bản trước thuế vượt ước tính đồng thuận khoảng 15%. Kết quả này đạt được bất chấp môi trường tài chính đầy thách thức, được đánh dấu bởi kỳ vọng lãi suất giảm và bất ổn về thuế quan thương mại. Bank of America đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu HSBC giảm nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua, phản ánh triển vọng tích cực mặc dù dự báo doanh thu thấp hơn. Ngoài ra, HSBC USA đã cập nhật điều lệ của mình để đưa vào ngôn ngữ trung tính về giới tính và sửa đổi các điều khoản bổ nhiệm giám đốc không điều hành, phù hợp với các tiêu chuẩn quản trị doanh nghiệp hiện đại.

HSBC cũng đang khám phá việc tham gia thận trọng vào thị trường tín dụng tư nhân, bắt đầu thảo luận với các công ty tín dụng tư nhân về các đối tác tiềm năng. Tuy nhiên, ngân hàng vẫn thận trọng do lo ngại về tình hình kinh tế và chi phí tiềm ẩn. Trong một diễn biến khác, HSBC đang xem xét việc thuê ngoài các phần của hoạt động kinh doanh giao dịch để giảm chi phí, khám phá quan hệ đối tác với các công ty như Citadel Securities và Jane Street Group. Động thái này nhấn mạnh những thách thức mà ngay cả các ngân hàng lớn cũng phải đối mặt trong việc duy trì đầu tư công nghệ cạnh tranh. Cuối cùng, các giám đốc điều hành của HSBC đã tham gia một cuộc gọi với các lãnh đạo ngân hàng toàn cầu khác để thảo luận về tác động kinh tế của các mức thuế quan gần đây, nhấn mạnh mối quan ngại của khu vực tài chính về các tác động tiêu cực tiềm ẩn đối với nền kinh tế.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.