Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của Morgan Stanley đã hạ đánh giá cổ phiếu Coursera Inc (NYSE: COUR) từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập. Các nhà phân tích đã đặt mức giá mục tiêu mới là 11,00 USD, tăng từ mức 10,00 USD trước đó.
Các nhà phân tích lưu ý rằng khoảng một năm trước, cổ phiếu Coursera được xem là một điểm mua hấp dẫn, giao dịch ở mức 1x lợi nhuận gộp. Cổ phiếu đã bị ảnh hưởng sau kết quả quý đầu tiên năm 2024 không như kỳ vọng. Mặc dù việc thực hiện đã được cải thiện và các yếu tố cơ bản tốt hơn dự kiến, định giá hiện tại có vẻ cân bằng hơn. Coursera hiện giao dịch ở mức 2,4x EV/CY26 lợi nhuận gộp.
Nhiều yếu tố đã góp phần vào việc hạ đánh giá này. Bao gồm những khó khăn từ việc giảm tập trung vào mảng kinh doanh Bằng cấp, thách thức trong phân khúc Doanh nghiệp với tỷ lệ duy trì doanh thu thuần (NRR) 91%, và sự mở rộng biên lợi nhuận khiêm tốn dù tăng trưởng doanh thu ở mức một chữ số giữa.
Các nhà phân tích công nhận định giá cao hơn của Coursera so với Udemy, viện dẫn triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ hơn, sự khác biệt, nội dung có thương hiệu, và danh mục giải pháp người tiêu dùng vững chắc là những lý do chính đáng. Tuy nhiên, họ bày tỏ sự không chắc chắn về việc khoảng cách định giá có thể tăng đáng kể.
Trong các tin tức gần đây khác, Coursera Inc. đã báo cáo kết quả quý đầu tiên năm 2025, vượt quá kỳ vọng. Công ty đạt thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,12 USD, vượt dự báo 0,08 USD, và tạo ra doanh thu 179 triệu USD, vượt qua mức dự kiến 175,58 triệu USD. Điều này đánh dấu mức tăng doanh thu 6% so với cùng kỳ năm trước, nổi bật chiến lược thành công của Coursera trong việc mở rộng danh mục khóa học và các giải pháp công nghệ. Ngoài ra, Coursera đã công bố bổ nhiệm ông Patrick Supanc làm Giám đốc Sản phẩm mới, một động thái chiến lược nhằm thúc đẩy đổi mới sản phẩm. Ông Supanc, với nền tảng vững chắc trong phát triển sản phẩm từ Amazon, Pearson và Blackboard, được kỳ vọng sẽ nâng cao chiến lược sản phẩm của Coursera. Coursera cũng đã ra mắt một số sản phẩm và dịch vụ dựa trên AI, phản ánh sự tập trung vào đổi mới và nhu cầu ngày càng tăng về kỹ năng liên quan đến công việc. Công ty dự kiến doanh thu cả năm 2025 sẽ nằm trong khoảng từ 720 đến 730 triệu USD, với tỷ lệ tăng trưởng 4-5%. Cuối cùng, Coursera gần đây đã đơn giản hóa báo cáo phân khúc bằng cách tích hợp sản phẩm bằng cấp vào phân khúc người tiêu dùng, cho thấy cách tiếp cận hợp lý hóa đối với hoạt động kinh doanh của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.