Morgan Stanley duy trì cổ phiếu Sea Ltd với mục tiêu 167 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, Morgan Stanley đã tái khẳng định niềm tin vào Sea Ltd (NYSE:SE), duy trì xếp hạng cổ phiếu Tăng Tỷ Trọng và mức giá mục tiêu 167,00 USD. Công ty, hiện được định giá gần 69 tỷ USD, đã thể hiện đà tăng trưởng mạnh mẽ với mức lợi nhuận 112% trong năm qua. Theo dữ liệu InvestingPro, Sea Ltd duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT", với các chỉ số đặc biệt mạnh về tăng trưởng và quản lý dòng tiền. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 17 thông tin quan trọng bổ sung về Sea Ltd, cùng với phân tích tài chính toàn diện. Dự báo EBITDA điều chỉnh quý đầu tiên của công ty là 710 triệu USD, vượt qua mức đồng thuận của Bloomberg là 644 triệu USD và ước tính của Visible Alpha là 692 triệu USD. Hiệu suất của Sea Ltd chủ yếu được thúc đẩy bởi các phân khúc Giải trí Kỹ thuật số và Thương mại điện tử (EC). EBITDA trong 12 tháng qua của công ty đạt 1,05 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 29% so với cùng kỳ năm ngoái. Dựa trên phân tích Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như đang giao dịch gần với giá trị hợp lý, khiến nó trở thành một điểm đáng chú ý cho các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin chi tiết về định giá.

Các nhà phân tích tại Morgan Stanley dự đoán mức tăng trưởng 21% so với cùng kỳ năm ngoái trong Tổng Giá trị Hàng hóa (GMV) của EC. Mặc dù GMV hàng quý đi ngang, được cho là do tính thời vụ, những cải tiến trong trải nghiệm người dùng và hiệu quả chi phí được kỳ vọng sẽ dẫn đến sự cải thiện EBITDA của EC theo quý. Dịch vụ Tài chính Kỹ thuật số (DFS) được dự báo sẽ tiếp tục đà tăng trưởng mạnh mẽ, với mức tăng 50% doanh thu so với cùng kỳ năm ngoái và mức tăng 55% trong EBITDA điều chỉnh, được thúc đẩy bởi sổ sách cho vay đang mở rộng.

Morgan Stanley không dự đoán bất kỳ thay đổi nào trong hướng dẫn nhưng đang chú ý đến chiến lược của ban lãnh đạo trước những thách thức kinh tế vĩ mô tiềm ẩn. Sea Ltd được coi là lựa chọn hàng đầu của công ty trong các lĩnh vực Internet/Tiêu dùng ASEAN và EC châu Á, với kỳ vọng về việc tiếp tục thực hiện mạnh mẽ, dẫn đến mức tăng trưởng EBITDA hơn 60% vào năm 2025 và hiệu suất cổ phiếu vượt trội sau đó. Vị thế mạnh mẽ của công ty được phản ánh trong sự đồng thuận của các nhà phân tích, với xếp hạng tích cực đáng chú ý là 1,44 (trong đó 1 là Mua mạnh). Các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện của Sea Ltd, một phần của InvestingPro với phạm vi bao phủ hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ, để có cái nhìn sâu sắc hơn về quỹ đạo tăng trưởng và vị thế thị trường của công ty.

Trong bộ phận trò chơi, Free Fire của Garena duy trì sự tăng trưởng mạnh mẽ vào quý đầu tiên của năm 2025, với mức tăng doanh thu 35% so với cùng kỳ năm ngoái, một phần nhờ vào các hợp tác thành công, chẳng hạn như với IP Naruto nổi tiếng. Morgan Stanley dự đoán mức tăng trưởng 13,4% so với cùng kỳ năm ngoái trong tổng đặt chỗ, cao hơn mức đồng thuận, và mức tăng 15% trong EBITDA lên 337 triệu USD, cao hơn 7-8% so với các con số đồng thuận.

Nhìn về phía trước, Garena sẽ phát hành phiên bản di động của Delta Force vào ngày 22 tháng 4 năm 2025, tại các khu vực ASEAN, Mỹ Latinh và MENA. Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng báo cáo thu nhập tiếp theo của Sea Ltd được lên lịch vào ngày 20 tháng 5 năm 2025, nơi công ty được kỳ vọng sẽ thể hiện khả năng sinh lời liên tục, với các nhà phân tích dự báo EPS là 4,32 USD cho năm tài chính 2025. Việc ra mắt thành công Delta Force, cùng với các trò chơi tự phát triển tiềm năng mới như Free City, đã được thử nghiệm thị trường tại Argentina vào tháng 12 năm 2024, có thể mang lại tiềm năng tăng trưởng bổ sung cho nửa cuối năm.

Trong các tin tức gần đây khác, Sea Ltd đã chứng kiến một loạt các cập nhật từ nhiều nhà phân tích tài chính, phản ánh các quan điểm khác nhau về triển vọng tương lai của công ty. UBS đã nâng mục tiêu giá cho Sea Ltd lên 176 USD, trích dẫn kết quả quý bốn mạnh mẽ và hướng dẫn đầy hứa hẹn cho năm 2025, đặc biệt là trong các lĩnh vực thương mại điện tử và Fintech. Barclays cũng đã làm theo, tăng mục tiêu của họ lên 182 USD, nhấn mạnh hiệu suất thương mại điện tử ấn tượng của công ty và tiềm năng tăng trưởng dài hạn trong biên lợi nhuận EBITDA. Loop Capital cũng bày tỏ sự lạc quan bằng cách nâng mục tiêu của họ lên 165 USD, nhấn mạnh vị thế thị trường của Sea Ltd và tiềm năng thu nhập dài hạn trên tất cả các phân khúc kinh doanh.

Ngược lại, JPMorgan đã có quan điểm thận trọng hơn, hạ xếp hạng cổ phiếu Sea Ltd từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập và giảm mục tiêu giá xuống 135 USD. Việc hạ cấp được cho là do những lo ngại về kinh tế vĩ mô và những thách thức tiềm ẩn trong việc tăng hoa hồng cho người bán. Trong khi đó, Phillip Securities đã nâng xếp hạng cổ phiếu Sea Ltd lên Trung lập và đặt mục tiêu giá mới là 140 USD, ghi nhận sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ của công ty trong các phân khúc thương mại điện tử và dịch vụ tài chính kỹ thuật số, mặc dù có khoản lỗ đầu tư đáng kể.

Những diễn biến này nhấn mạnh các quan điểm khác nhau về triển vọng của Sea Ltd, với một số nhà phân tích tập trung vào hiệu suất gần đây mạnh mẽ và cơ hội tăng trưởng, trong khi những người khác nhấn mạnh các rủi ro tiềm ẩn và sự không chắc chắn của thị trường.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.