MBS: Thị trường dài hạn vẫn hấp dẫn nhưng cần “khoảng lặng”
Vào thứ Ba, Morgan Stanley duy trì xếp hạng Equalweight đối với Hims & Hers Health, Inc. (NYSE: HIMS) với mục tiêu giá ổn định là 60,00 đô la. Các nhà phân tích của công ty nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào các phương pháp điều trị giảm cân, bao gồm GLP-1 cá nhân hóa và thuốc uống, dự kiến sẽ vượt xa tốc độ tăng trưởng chung của công ty vào năm 2025.
Phân tích của Morgan Stanley chỉ ra rằng phân khúc giảm cân trong hoạt động kinh doanh của Hims & Hers là chủ đề tranh luận trong cộng đồng đầu tư. Theo các nhà phân tích, lĩnh vực này có thể được định giá ở mức bội số thấp hơn so với các dịch vụ cốt lõi của công ty cho đến khi tiềm năng dài hạn trở nên rõ ràng hơn.
Bình luận của công ty được đưa ra khi Hims & Hers tiếp tục mở rộng danh mục các giải pháp chăm sóc sức khỏe và sức khỏe của mình. Công ty, cung cấp các sản phẩm và dịch vụ trực tiếp đến người tiêu dùng, đã đa dạng hóa các dịch vụ của mình để chiếm thị phần rộng hơn trong không gian sức khỏe kỹ thuật số đang phát triển.
Mục tiêu giá do Morgan Stanley đặt ra cho thấy mức độ tin tưởng vào định giá hiện tại và triển vọng tương lai của công ty. Mục tiêu được duy trì bất chấp sự không chắc chắn xung quanh phân khúc giảm cân, cho thấy niềm tin vào sự ổn định và tiềm năng tổng thể của Hims & Hers.
Các nhà đầu tư dự kiến sẽ theo dõi chặt chẽ cách thị trường phản ứng với các sáng kiến chiến lược của công ty, đặc biệt là trong lĩnh vực giảm cân cạnh tranh. Khi Hims & Hers làm việc để làm rõ các cơ hội trong phân khúc này, việc định giá thị trường đối với phần này của doanh nghiệp sẽ là một lĩnh vực trọng tâm của các nhà phân tích và cổ đông.
Trong một tin tức gần đây khác, Hims & Hers Health, Inc. đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024 với doanh thu đạt 481 triệu đô la, vượt kỳ vọng là 469,33 triệu đô la. Điều này đánh dấu mức tăng đáng kể 95% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, EPS của công ty đã giảm, ở mức 0,11 đô la so với 0,17 đô la dự báo. Bất chấp những thất bại về thu nhập này, công ty đã đưa ra hướng dẫn lạc quan cho năm 2025, dự kiến doanh thu từ 2,3 đến 2,4 tỷ đô la và EBITDA đã điều chỉnh từ 270 đến 320 triệu đô la.
Phản ứng của các nhà phân tích trái chiều sau những thông báo này. BTIG duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá 85 đô la, với lý do tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ của công ty được thúc đẩy bởi các dịch vụ GLP-1. Ngược lại, BofA Securities vẫn giữ xếp hạng Underperform với mục tiêu giá 21 đô la, bày tỏ sự hoài nghi về khả năng của công ty trong việc đáp ứng các dự báo tăng trưởng doanh thu đầy tham vọng của mình. Citi đã nâng mục tiêu giá từ 25 USD lên 27 USD nhưng vẫn duy trì xếp hạng Bán, đặt câu hỏi về tính bền vững của sự tăng trưởng của Hims & Hers trong phân khúc giảm cân.
Leerink Partners cũng duy trì xếp hạng Market Performance với mục tiêu giá 24 đô la, lưu ý rằng trong khi doanh thu vượt quá mong đợi, EBITDA lại không đạt được. Công ty nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng của các sản phẩm semaglutide nhưng cảnh báo về các biến số ảnh hưởng đến lợi nhuận. Nhìn chung, những phát triển này phản ánh quan điểm khác nhau về quỹ đạo tăng trưởng của Hims & Hers và triển vọng tương lai của các nhà phân tích.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.